2009年5月证券市场基础知识考前练习题四

单项选择题
1．通常，在金融期权交易中，（　）需要开立保证金账户，并按规定缴纳保证金。 
A．期权购入者 
B．期权买卖双方均要 
C．期权买卖双方均不 
D．期权出售者 
答案与解析：选D。在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。至于期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金。 
2．我国企业债券在发展期阶段的主要表现是规模迅速扩张和（　）。 
A．债券期限超长 
B．品种多样 
C．品种单一 
D．资金用途多样化 
答案与解析：选B。我国企业债券在发展期阶段的主要表现为：一是规模迅速扩张，仅1992年1年企业债券的发行规模就达350亿元；二是品种多样，在此间发行的企业债券有国家投资债券、国家投资公司债券、中央企业债券、地方企业债券、地方投资公司债券、住宅建设债券和内部债券等7个品种。 
3．若持有现货空头的交易者担心将来现货价格上涨，于是在期货市场上买入期货合约，这种交易方式称（　）。 
A．多头套期保值 
B．空头套期保值 
C．牛市套期保值 
D．熊市套期保值 

答案与解析：选D。巨额赎回风险是开放式基金所特有的风险。若因市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回，并导致基金管理人出现现金支付困难时，基金投资者申请赎回基金份额，可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。 
7．ETF的受托人一般为（　）。 
A．证券交易所 
B．银行、信托投资公司 
C．基金管理公司 
D．证券公司 
答案与解析：选B。ETF主要涉及3个参与主体：①发起人，即基金产品创始人，一般为证券交易所或大型基金管理公司、证券公司；②受托人，即一般为银行、信托投资公司等金融机构；③投资者，即购买ETF的机构或个人者。 
8．证券市场属于（　）。 
A．货币市场，与资本市场有关 
B．货币市场，与资本市场无关 
C．资本市场，与货币市场无关 
D．资本市场，与货币市场有关 
答案与解析：选D。 
9．证券投资基金的出现和发展，能有效地改善证券市场的（　）结构。 
A．筹资者 
B．投资者 
C．管理者 
D．中介者 
答案与解析：选B。基金由专业投资人士经营管理，其投资经验比较丰富，收集和分析信息的能力较强，投资行为相对理性，客观上能起到稳定市场的作用。同时，基金一般注重资本的长期增长，多采取长期的投资行为，较少在证券市场上频繁进出，能减少证券市场的波动。因此，基金的出现和发展，能有效地改善证券市场的投资者结构。 
10．深圳证券交易所综合指数不包括（　）。 
A．深圳综合指数 
B．深圳成份指数 
C．深圳A股指数 
D．深圳B股指数 
答案与解析：选B。深圳证券交易所综合指数包括：①深证综合指数，包括深证综合指数、深证A股指数和深证B股指数；②深证新指数；③中小企业板指数。B项属于深圳证券交易所样本指数。