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证券从业资格考试知识辅导-收益率曲线风险

发布时间:2010-12-08 14:03   来源:证券从业资格考试资料 查看:打印  关闭

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收益率曲线风险指的是由于收益率曲线斜率的变化导致期限不同的两种债券的收益率之间的差幅发生变化而产生的风险。重新定价的不对称性也会使收益率曲线的斜率、形态的变化对公司债券的收益或内在价值产生不利影响,从而形成收益率曲线风险,也称为利率期限结构风险。

债券收益率曲线风险是与收益率曲线非平行移动有关的风险,单一的久期指标并不能充分反映这一风险的存在。

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