余丰慧：银行的好日子快到头了

　　根据银监会近日公布的最新数据显示，2013年末，银行业金融机构无论是总资产还是总负债，增速均再度双双下降，并均创下历史新低。银行业躺着赚钱的日子已经一去不复返了。

　　截至2013年12月底，中国银行业金融机构总资产同比增长12.8%;总负债同比增长12.5%。分别低于2012年的5.6个百分点和6.2个百分点。银行业是一个特殊行业，特殊在是经营信贷货币赚钱的。是通过扩大经营负债和资产，主要是存款和贷款以及同业负债、同业资产、短期拆进拆出和投行业务等实现经营利润的。

　　中国银行业目前最大的利润来源仍然主要依靠存贷款利差收入。

　　存款等负债和贷款等资产增速均减缓，银行最大的经营利润来源渠道必将受到严重威胁。银行业总资产和总负债增速双双下降背后折射的是其业务发展的不可持续性开始显现出来，是其发展潜力正在下降。

　　同时，也说明传统商业银行独霸金融市场的局面正在被打破，金融融资市场化趋势正在快速发展，给传统商业银行特别是至今仍带有浓厚行政化、机关化色彩的大型商业银行带来空前挑战。最为显著的特点是传统银行等金融机构贷款融资占比逐渐下降，而社会其他渠道融资方式比重越来越高。十年前的2002年社会融资规模2万亿元，其中人民币贷款占1.85万亿，占比92%，其他社会渠道提供的融资占比只有8%，几乎可以忽略不计。而十年后的2013年人民币贷款占社会融资规模为51.4%，下降40.6个百分点，为年度历史最低水平;社会渠道融资规模占比48.6%，上升40.6个百分点。银行业总资产和总负债岂能不下降呢?

　　受融资社会化市场化挑战最大的是大型商业银行。国有大型商业银行资产和负债增速最慢，双双降至个位数。数据显示，2013年12月末，大型商业银行总资产同比增长8.2%，总负债比上年同期增长7.9%，双双低于平均增速的4.6个百分点。

　　总资产总负债增速减缓，不但直接威胁到银行的经营利润，而且直击银行赖以生存的命门—资金来源，导致银行不断闹出“钱荒”。中国整个社会并不缺流动性，整个金融市场流动性还相对过剩。是体制内的商业银行在闹“钱荒”。“荒”了体制内的银行，背后是市场机制在向非市场的管制体制挑战，是市场机制与管制经济发生了激烈碰撞，是市场化程度高的社会融资在向死板一块的体制内金融叫板。

　　银行总资产总负债增速减缓的原因在于社会化市场化程度高的各种金融竞争者动了其奶酪，正在蚕食银行的市场份额。社会化融资规模不断扩大正在打破银行垄断贷款等金融资产的局面;互联网金融的风起云涌正在分流银行储蓄存款等负债业务;社会融资渠道形成的市场化较高的资金价格，给银行死守管制下的利率资金低价格带来空前挑战，使其在存款负债业务发展上失去了价格竞争力和诱惑力。

　　不但银行资产负债增速放缓，而且利润增速也在直线下降。银行的“好日子”似乎已经一去不复返了。商业银行特别是国有大型银行躺在垄断金融市场上赚大钱的日子已经逝去。社会化市场化金融、新经济(310358,基金吧)新金融等对商业银行的冲击是全方位的，已经波及到银行的资产负债等所有主体业务。

　　对此，银行必须要有充分的思想准备。出路在于改革、变革和业务转型。面对汹涌而至的各种冲击，要摒弃管制、垄断、老大思维，适应市场化机制和新经济新金融的新趋势，顺势而为，谋变改革，迅速实现业务成功转型，才能在未来愈加激烈的竞争中立于不败之地。