2011年证券从业资格考试《投资分析》第九章重点

第九章　证券分析师的自律组织和职业规范

　　第一节　证券分析师的含义及职能

　　一、证券分析师的含义

　　我国证券分析师的内涵包括横和纵两方面：

　　二、证券分析师的主要职能和业务范围

　　证券分析师的主要职能包括：

　　(1)运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测，对投资证券的可行性进行分析评判。

　　(2)为投资者的投资决策过程提供分析、预测、建议等服务，传授投资技巧，倡导投资理念，引导投资者进行理性投资。

　　(3)为涉及上市公司收购、兼并、重组等方面的业务提供财务顾问服务。

　　(4)为主管部门、地方政府等的决策提供依据。

　　两大基本业务：证券投资咨询业务、财务顾问业务

第二节　国际上主要的证券分析师自律组织

　　在世界各国，证券分析师一般都有自律性组织。这些组织基本上都不以营利为目的，属于自发组织的非营利性团体;会员可以是个人会员，也可以是由个人会员隶属的团体、公司构成的法人会员;会员从组织中享受各种便利和服务。

　　证券分析师组织的功能：(3项)

　　(1)为会员进行资格认证。
　　(2)对会员进行职业道德、行为标准管理。

　　(3)证券分析师组织还会定期或不定期地对证券分析师进行培训、组织研讨会、为会员内部交流及国际交流提供支持等。

　　一、国际注册证券分析师组织

　　国际注册投资分析师协会ACIIA由欧洲金融分析师协会EFFAS、亚洲证券分析师联合会ASAF和巴西投资分析师协会APIMEC经过3年多的策划于2000年6月正式成立，注册地在英国。

　　ACIIA会员共有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。

　　2001年11月，中国证券分析师协会正式被接受成为ACIIA的会员。

　　1.考试内容。

　　CIIA考试分为国际通用知识考试和国家知识考试两部分。
　　2.CIIA在中国的进展。

　　ACIIA于2005年2月认可通过中国证券业协会从业人员资格考试全部五门考试的人员，可免试基础标准知识，直接报名参加最终考试。

　　2006年3月11日，中国证券业协会举办首次考试。

　　3.CIIA的考试安排。

　　二、亚洲证券分析师组织

　　宗旨是通过亚太地区证券分析师协会之间的交流与合作，促进证券分析师行业的发展，提高亚太地区投资机构的效益。其注册地在澳大利亚，秘书处设在日本东京，最高决策机构是会员大会。

　　三、CFA协会(特许金融分析师)

　　CFA协会是一家全球性非营利专业机构，负债在全世界管理CFA课程和考核项目，并为投资业制定专业行为操守和投资表现报告准则。总部设在美国。

　　3年工作经验，三级考试，获得CFA证书的人员必须加入CFA协会。

　　四、欧洲的证券分析师组织

　　欧洲证券分析师公会简称EFFAS，成立于1962年，由欧洲19个国家的协会组成，起总部设在德国的法兰克福。

　　五、拉丁美洲的证券分析师组织

　　FLAAF以巴西协会为中心，包含墨西哥和阿根廷。1998年成立。

　　六、各国投资联合会及《国际伦理纲领、职业行为标准》

　　(一)投资分析师总要求

　　(二)投资分析师道德规范三大原则

　　(三)投资分析师执业行为操作规则

　　(四)投资分析师执业纪律

　　(五)投资分析师责任

第三节　我国的证券分析师自律性组织

　　一、建立我国的证券分析师自律性组织的必要性

　　二、我国的证券分析师自律性组织及其任务

　　我国证券分析师自律组织--中国证券业协会证券投资分析师专业委员会，简称SAAC，成立于2000年7月。

　　2000年7月5日制定了《专业委员会章程》《管理暂行办法》《职业道德守则》。

　　中国证券业协会证券分析师专业委员会于2001年1月正式加入亚洲证券分析师联合会，并在同年11月的ACIIA理事会上，正式加入国际注册分析师协会，并当选为该组织的理事会理事

第四节　我国证券分析师职业规范

　　一、证券分析师职业道德的十六字原则

　　独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平

　　二、证券分析师职业责任

　　三、证券分析师执业纪律

　　四、投资咨询业务的操作规则

　　(一)《证券法》

　　(二)《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

　　(三)《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》

　　(四)《证券公司内部控制指引》

　　证券投资咨询业务的规范以执业回避、信息披露和隔离墙等制度为主。

　　其中隔离墙是《证券公司内部控制指引》的重点。

　　(五)《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》