2010年证券从业资格考试　－《证券交易》知识点精讲(1)

2010年《证券交易》教材变化与备考指南

一、教材变化

10版教材与09版有较大的差异，增加了经纪业务营销管理、结算风险及防范的内容，简化了证券交易结算的流程。其它的变动主要是根据变化的证券市场运行现状进行了相应的调整，如在我国证券交易市场发展历程中增加了融资融券、创业板、股指期货相关内容。在章节上，新版教材将证券交易程序单独列为一章，整个教材由九章变成了十章，教材页数增到312页。

总体来看，这次改版，使得教材难度进一步降低，这对考生而言也算是一大利好。

二、考试情况

总体来看，考试通过率在30%左右，其中《证券市场基础知识》的通过率稍高，根据中国证券业协会对2007年北京地区随报随考结果的统计，各科通过率为：证券市场基础知识47.22%、证券投资分析42.65%、证券投资基金35.68%、证券发行与承销26.51%和证券交易17.14%，五科平均通过率 35.68%。

客观地说，《证券交易》的试题难度在五科里是最低的，但由于考点比较分散，出题形式灵活，整体通过率是偏低。

三、复习技巧

本门考试难度最低，但通过率也很低，这是怎么回事？我想主要还是大家“大意失荆州”。心理上觉得它很简单，复习的时候没有多用功而已。因此，在复习本门考试时要注意以下几点。

首先，大家在复习考试的时候，要合理安排复习时间。大部分人在复习时，超过60%的时间花在了《证券基础》的复习上了。大部分考生会觉得，证券基础是考试的基础嘛，翻书首先选这本啦。其实大家的备考时间是非常有限的，等《证券基础》复习得差不多啦，给《证券交易》留下的时间就不多了。《证券基础》的复习要靠理解，便《证券交易》需要更多地靠记忆。这一特点必然要求将更多地时间偏向于《证券交易》的复习，而我们往往走了相反的路。我的要求就是，将更多的时间用在《证券交易》复习上，起码要保证60%的时间。

其次，要找到适合自己的记忆方法。比如，谐音法、图表法、归纳法等。

再次，要制订合理的复习计划，注意“宽为限，紧用功”。

最后，要注意复习环境的选择。尽量不要呆在家中复习，尽量远离网络。

第一章 证券交易概述

大纲要求：

l、 掌握证券交易的定义、特征和原则;熟悉证券交易的种类;熟悉证券交易的方式;熟悉证券投资者的种类;掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务;熟悉证券交易场所的含义;掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。

2、 熟悉证券交易机制的种类、目标。掌握证券交易所会员的资格、权利和义务;熟悉证券交易所会员的日常管理;熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定;熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法。

重点：

证券交易的原则、证券公司可以开展的业务、证券交易所与登记结算公司的职能、证券交易的种类、交易机制、交易席位与交易单元

难点：交易机制

第一节 证券交易的概念、基本要素和交易机制

一、证券交易的概念及原则

（一）证券交易的定义及其特征

证券交易与发行的关系

证券交易的三个特征：证券的流动性、收益性和风险性

注意：在此处可与有价证券的特征相结合来记。采用谐音法，“风流受（收）气（期）”，有人在外风流，有人在外受气。证券交易没有期限性这一特征。

（二）我国证券交易市场发展历程

表1-1 我国证券交易市场发展历程

1986年新中国证券交易市场始建

8月沈阳试办企业债券转让业务

9月上海开办了股票柜台买卖业务

1988年4月先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。

1990.12.19上海证券交易所正式开业

1991.7.3深圳证券交易所形式开业

1992年初B股在上海证券交易所上市。同期证券投资基金的交易转让也逐步开展。

1999.7.1《证券法》正式开始实施

2004年5月中国证监会会批准深圳证券交易所在主板市场内开设中小企业板块（新）

2005年4月我国开始启动股票分置改革试点工作

2005年10月重新修订的《证券法》经第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议通过后颁布，并于2006年1 月1日起正式实施。

2009.10.30创业板在深圳证券交易所开市（新）

2010.3.31上海与深圳证券交易所开始接受融资融券交易的申报（新）

2010.4.16我国股指期货开始上市交易（新）

【例】（）人民币特种股票在上海证券交易所正式开业。

A、1990年

B、1992年

C、1991年

D、1988年

答案：B

【例】以下关于中国证券交易市场建立过程的叙述中，正确的是（）。

A、1986年8月，上海开始试办企业债券转让业务

B、1986年9月，沈阳开办了股票柜台买卖业务

C、从1988年4月起，国家先后在61个大中城市开放了国库券转让市场

D、1990年1月和1991年12月，上海证券交易所和深圳证券交易所先后成立

答案：C 答题时要注意看好题，避免张冠李戴，如A与B、D选项均存在故意混淆。

（三）证券交易的原则

证券交易必须遵循三个原则。

1.公开原则。公开原则又称信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。1934年美国《证券交易法》确定公开原则。

2.公平原则。公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会。

3.公正原则。公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。在实践中，公正原则也体现在很多方面

【例】公平原则是指（）。

A、实现市场信息的公开化

B、参与交易的各方应当获得平等的机会

C、应当公正地对待证券交易的参与各方

D、公正办理证券交易中的各项手续

答案：B 本题考对概念的理解

二、证券交易基本要素

（一）证券交易的种类

1、股票交易

在证券交易所进行，称为上市交易;在场外交易市场进行，常见形式是柜台交易。