2012年银行从业资格考试《个人理财》预习--资本市场

资本市场是筹集长期资金的场所，主要包括中长期借贷市场和证券市场。（相对应的，货币市场是筹集短期资金的场所）

　　在当前市场体系中，证券市场已经成为其中一个重要的组成部分，市场的交易对象主要是股票、债券和投资基金。

　　1.股票市场

　　（1）股票市场概述：

　　股票的定义

　　股票是由股份公司发行的、表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证，是一种能够给投资者带来收益的有价证券，其实质是公司的产权证明书。股票是一种权益性工具。

　　股票的分类：普通股、优先股；记名、不记名

　　（2）股票市场的交易机制：

　　① 股票的发行与交易

　　股票发行市场又称为一级市场，股票的出售一般通过承销商（证券公司）进行；

　　股票交易遵循时间优先、价格优先的原则。

　　② 股票价格指数：衡量计算期内一组股票价格相对于基期价格变动的指标。

　　国内主要的股价指数：沪深300、上证综指、深证成指

　　国外主要股价指数：道琼斯平均指数、标准普尔指数、英国金融时报指数、恒生指数等

　　例题：对于普通股而言，优先股的优先性表现在（）

　　A 优先领取固定股息 B 当公司破产时，对剩余财产有优先处置权

　　C 优先参加公司的红利分配 D 有表决权参加公司经营管理

　　E 选举公司高管优先权

　　2.债券市场

　　（1）债券市场概述

　　① 债券的定义

　　债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任。

　　② 债券的特征：偿还性、流动性、安全性、收益性

　　债券的收益来源：利息收益、资本利得、债券利息的再投资

　　③ 债券的分类：

　　根据发行主体：政府债券、金融债券、公司债券、国际债券（武士债券、熊猫债券等）

　　根据期限不同：短期、中期、长期债券

　　根据利息支付：附息债券、一次性还本付息债券、贴现债券

　　④ 债券的要素

　　发行额、期限、面值、票面利率、偿还方式

　　⑤ 债券市场的功能

　　债券流通和变现的理想场所；聚集资金的重要场所；能够反映企业经营实力和财务状况；是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所。

　　（2）债券市场交易机制：

　　①债券发行：也叫一级市场；流通市场也叫二级市场。

　　三类公司可发公司债：股份有限公司、有限责任公司、国有独资或控股公司