2012年注册会计师《经济法》预习--外国投资者并购(4)

　　上市公司或投资者应向商务部报送文件。商务部收到文件后应在30日内作出原则批复，原则批复有效期180日。

　　2、资金

　　（1）投资者应在商务部原则批复之日起15日内根据外商投资并购的相关规定开立外汇账户。

　　（2）投资者应在资金结汇之日起15日内启动战略投资行为，并在原则批复之日起180日内完成战略投资。

　　（3）投资者未能在规定时间内按战略投资方案完成战略投资的，审批机关的原则批复自动失效。投资者应在原则批复失效之日起45日内，经外汇局核准后将结汇所得人民币资金购汇并汇出境外。

　　3、证书

　　（1）一般情形，批准证书、营业执照和外汇登记证加注“外商投资股份公司（A股并购）”。

　　（2）投资者取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在10年内持续持股不低于25%的，批准证书、营业执照和外汇登记证加注“外商投资股份公司（A股并购25%或以上）”。

　　注意：前面投资者进行战略投资的要求中规定：取得的上市公司A股股份“3年内”不得转让。这里的规定是鼓励长期投资，10年内

第三章 外商投资企业法律制度

　　知识点十一、外国投资者对上市公司战略投资三

　　（三）战略投资的管理

　　1、除以下情形外，投资者不得进行证券买卖（B股除外）：

　　（1）投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售；

　　（2）投资者根据《证券法》相关规定须以要约方式进行收购的，在要约期间可以收购上市公司A股股东出售的股份；

　　（3）投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份，在股权分置改革完成且限售期满后可以出售；

　　（4）投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售；

　　（5）投资者承诺的持股期限届满前，因其破产、清算、抵押等特殊原因需转让其股份的，经商务部批准可以转让。

　　2、投资者减持股份使上市公司外资股比低于25%，上市公司应在10日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续（由不加注的变为加注的）。投资者减持股份使上市公司外资股比低于10%，且该投资者非为单一最大股东，上市公司应在10日内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关手续。（视为内资企业）

　　注意：所谓“单一最大股东”是指公司持股最多的单一股东，而所谓“单一股东”是指由单独一人（既可以是自然人，也可以是法人、其他组织）持股。

　　【举例】某股份公司持股最多的前三名股东分别是甲、乙、丙。其中，甲持股比例为33%、乙持股比例为32%、丙持股比例为31%，乙和丙都是丁的子公司。该股份公司的单一最大股东是甲，实际控制人是丁。

　　3、投资者减持股份使上市公司外资股比低于25%，上市公司应自外商投资企业批准证书变更之日起30日内到工商行政管理机关办理变更登记，工商行政管理机关在营业执照上企业类型调整为“外商投资股份公司（A股并购）”。上市公司应自营业执照变更之日起30日内到外汇管理部门办理变更外汇登记，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司（A股并购）”。投资者减持股份使上市公司外资股比低于10%，且投资者非为单一最大股东，上市公司自外商投资企业批准证书注销之日起30日内到工商行政管理机关办理变更登记，企业类型变更为股份有限公司（视为内资企业）。上市公司应自营业执照变更之日起30日内到外汇管理部门办理外汇登记注销手续。

　　4、母公司通过其全资拥有的境外子公司进行战略投资并已按期完成的，母公司转让上述境外子公司前应向商务部报告，并根据规定的程序提出申请。新的受让方仍应符合规定的条件，承担母公司及其子公司在上市公司中的全部权利和义务，并依法履行向中国证监会报告、公告及其他法定义务。

　　5、投资者通过A股市场将所持上市公司股份出让的，可凭以下文件向上市公司注册所在地外汇局申请购汇汇出：

　　①书面申请；

　　②为战略投资目的所开立的外国投资者专用外汇账户（收购类）内资金经外汇局核准结汇的核准件；

　　③证券经纪机构出具的有关证券交易证明文件。