银行从业资格考试《风险管理》第六章第二节考点

6.2 流动性风险评估

　　6.2.1 流动性比率/指标

　　①现金头寸指标=（现金头寸+应手存款）/总资产，该指标越高意味着商业银行满足即时现金需要的能力越强。

　　②核心存款比例=核心存款/总资产，对同类商业银行而言，该比率高的商业银行流动性也相对较好。核心存款是指那些相对来说较稳定、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也较小。

　　③贷款总额与总资产的比率较高则暗示商业银行的流动性能力较差，而比率较低则反映了商业银行具有较大的贷款增长潜力。

　　④贷款总额与核心存款的比率越小则表明商业银行存款的流动性越高，流动性风险也相对越小。

　　⑤流动资产与总资产的比率越高则表明商业银行存款的流动性越高。

　　⑥易变负债与总资产的比率衡量了商业银行在多大程度上依赖易变负债获得所需资金。

　　⑦大额负债依赖度=（大额负债-短期投资）/（盈利资产-短期投资），从事积极负债管理的商业银行被认为大额负债有较高的依赖度，意味“热钱”对商业银行盈利资产的支撑程度。对大型商业银行来说，该比率为50%很正常，但对主动负债比例较低的大部分中小商业银行来说，大额负债依赖度通常为负值。因此，大额负债依赖度仅适合用来衡量大型特别是跨国商业银行的流动性风险。

　　背景知识：我国的流动性监管要求

　　我国《商业银行法》规定，商业银行的贷款余额和存款余额的比例不得超过75%，流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得超过25%。

　　流动性比率/指标法的优点是简单实用，有助于理解当前和过去的流动性状况；缺点是其属于静态分析，无法对未来特定时段内的流动性进行评估。

　　6.2.2 现金流分析

　　通过对商业银行短期内（例如未来30天）的现金流入（资金来源）和现金流出（资金使用）的预测和分析，可以评估商业银行短期内的流动性状况，现金流入和现金流出的差异可以用“剩余”或“赤字”来表示。根据历史数据研究，剩余额与总资产之比小于3%～5%时，对商业银行的流动性风险是一个预警。实践证明，为了合理预计商业银行的流动性需求，应当将商业银行的流动性“剩余”或“赤字”与融资需求在不同的时间段内进行比较。

　　6.2.3 其他评估方法

　　1.缺口分析法

　　缺口分析法是巴塞尔委员会认为评估商业银行流动性的较好方法，在各国商业银行得到广泛应用。

　　为了计算商业银行的流动性缺口（亦为融资需求），需要对资产、负债和表外项目的未来现金流进行分析。

　　融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额

　　融资缺口=-流动性资产+借入资金

　　融资需求（借入资金）=融资缺口+流动性资产

　　积极的流动性缺口分析的时间序列很短，大多数商业银行重视对四五周之后的流动性缺口分析。

　　2.久期分析法

　　久期缺口=资产加权平均久期-（总负债/总资产）×负债加权平均久期

　　①当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性也随之加强；如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，流动性也随之减弱。

　　②当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之加强。

　　③当久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响。这种情况极少发生。