2010年银行从业资格考试《个人理财》讲义：第四章

第四章 个人理财理论基础

　　主要内容：

　　1.生命周期理论

　　2.投资组合理论

　　3.财务管理理论

　　4.市场营销理论概述

　　4.1生命周期理论

　　4.1.1生命周期理论概述

　　4.1.2生命周期理论与个人理财

　　4.1.3生命周期理论的应用

　　4.2投资组合理论

　　4.2.1投资收益与风险的度量

　　1.期望收益率

　　(1)单一金融资产的期望收益率

　　(2)投资组合的期望收益率

　　2.方差和标准差

　　3.协方差和相关系数

　　(1)协方差的计算

　　(2)相关系数的计算

　　(3)资产组合的方差和标准差

　　两种资产组合的方差和标准差

　　多种资产组合的方差和标准差

　　(4)投资组合多元化的意义

　　4.2.2最优资产组合模型

　　1.两种资产组合的有效集

　　2.多种资产组合的有效集

　　3.最优投资组合

4.2.3资本资产定价模型

　　1.市场均衡组合的定义

　　2.风险的另一种度量方式

　　(1)贝塔系数的含义：度量一种金融资产对于市场组合变动的反应程度的指标。

　　(2)贝塔系数的计算方法

　　3.期望收益与风险之间的关系：资本资产定价模型

　　(1)市场的期望收益

　　(2)单一证券的期望收益

　　(3)资本资产定价模型的应用

　　单种资产的情形

　　投资组合的情形

　　4.3财务管理理论

　　4.3.1货币时间价值

　　1.货币时间价值的体现

　　2.货币时间价值的计算

　　(1)终值的计算

　　(2)复利期间与有效年利率的计算

　　(3)现值的计算

　　(4)利率的计算

　　(5)投资期限的计算

　　(6)年金现值与终值的计算

　　4.3.2财务报表分析

　　1.资产负债表

　　(1)资产负债表的基本结构

　　(2)资产负债表的会计恒等式

　　资产=负债+所有者权益

　　资金运用=资金来源

　　资产=对资产的要求权

　　(3)资产负债表分析

　　资产项目分析

　　负债项目分析

　　所有者权益项目分析

　　(4)个人资产负债表分析

2.利润表

　　(1)利润表的基本结构

　　(2)利润表的项目构成

　　(3)利润表分析

　　(4)个人利润表分析

　　3.现金流量表

　　(1)现金流量表的基本结构

　　(2)现金流量表的项目构成

　　经营活动现金流量

　　投资活动现金流量

　　筹资活动现金流量

　　(3)个人现金流量表分析

　　4.3.3财务比率分析

　　4.3.3.1企业财务比率分析

　　1.偿债能力分析

　　(1)短期偿债能力分析

　　流动比率

　　速动比率

　　经营活动现金流量与流动负债比率

　　(2)长期偿债能力分析

　　债务比率

　　已获利息倍数

　　个人理财精讲班第15讲讲义

　　营运能力分析

　　2.营运能力分析

　　(1)应收账款周转率

　　(2)存货周转率

　　3.获利能力分析

　　(1)销售毛利率

　　(2)销售净利率

　　(3)资产收益率

　　(4)净资产收益率

　　(5)每股收益

　　4.企业投资价值分析

　　市盈率=每股市价/每股收益

4.3.3.2个人财务比率分析

　　(1)当期净现金流量与当期负债本息比率

　　(2)未来净现金流量总额与债务本息合计比率

　　(3)抵(质)押资产价值与贷款总额比率

　　4.4市场营销理论概述

　　4.4.1市场营销的含义

　　1.市场营销的概念

　　2.营销与推销的区别

　　4.4.2个人理财业务的市场细分

　　1.市场细分的意义

　　2.市场细分的基础

　　市场营销组合策略

　　4.4.3市场营销组合策略

　　1.4Ps理论(产品、价格、地点、促销)

　　2.4Cs理论(顾客、成本、沟通、便利)

　　3.4Rs新理论(与顾客建立关联、提高市场反应速度、关系营销越来越重要了、回报是营销的源泉)