2012年银行从业资格考试《个人理财》第六章知识精讲(2)

3．实际风险承受能力。反映的是风险客观上对客户的影响程度，同样的风险对不同的人影响是不一
样的。
综合上述三个方面就构成了一个人的风险特征。对待不同风险特征的人当然应当采用不同的理财方式。银行从业人员在实际个人理财业务中，为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险特征外，还要考虑其他因素，如利率趋势、当时市场状况、客户投资目标等因素。
(二)其他理财特征
除风险特征外，还有许多其他的理财特征会对客户理财方式和产品选择产生很大的影响。
1．投资渠道偏好。指客户由于个人具有的知识、经验、工作或社会关系等原因而对某类投资渠道有特别的喜好或厌恶。
2．知识结构。客户个人的知识结构，尤其是对理财知识的了解和主动获取信息的方式，对于选择投资渠道、产品和投资方式会产生一定的影响。
3．生活方式。客户个人不同的生活、工作习惯对理财方式的选择也很重要。
4．个人性格。客户个人的性格是个人主观意愿的习惯性表现，会对理财的方式和方法产生影响。
四、客户理财需求和目标分析
客户在与银行从业人员接触的过程中会提出他所期望达到的目标。这些目标按时间的长短可以划分为：
1．短期目标(例如休假、购置新车、存款等)。
2．中期目标(例如子女的教育储蓄、按揭买房等)。
3．长期目标(例如退休、遗产等)。
银行从业人员必须加强与客户的沟通，增加客户对投资产品和投资风险的认识，在确保客户理解的基础上，共同确定一个合理的目标。

第三节 财务规划
一个全面的财务规划涉及现金、消费及债务管理。保险规划，税收规划，人生事件规划及投资规划等财务安排问题。现金、消费及债务管理是解决客户资金节余的问题，这是做理财规划的起点。保险规划是研究风险转移的问题。税收规划是减少客户支出的问题。人生事件规划是解决客户住房、教育及养老等需要面临的问题。投资规划是讨论客户资产保值增值的问题。
一、现金、消费和债务管理
现金、消费及债务的管理非常必要，目的在于使可用的资金能保障计划内、外的支出。
(一)现金管理
现金管理是对现金和流动资产的日常管理。其目的在于：
(1)满足日常的、周期性支出的需求；(2)满足应急资金的需求；(3)满足未来消费的需求；(4)满足财富积累与投资获利的需求。
合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需求。预算必须与个人的生活方式、家庭状况及价值观相一致。
为了控制费用与投资储蓄，银行从业人员应该建议客户在银行开立三种类型的账户：一个是定期投资账户，达到强迫储蓄的功能；若有房贷本息要缴，则在贷款行开一个扣款账户，方便随时掌握房贷的本息缴付状况；开立信用卡账户，弥补临时性资金不足，减少低收益资金的比例。
紧急备用金可以应对失业或可能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。最低标准的失业保障月数是三个月，最好能维持六个月的失业保障。
(二)消费管理
消费的合理性没有绝对的标准，只有相对的标准。消费的合理性与客户的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素相关。在消费管理中要注意以下几个方面：
1．即期消费和远期消费。积累一定的资产不仅是平衡即期消费和未来消费的问题，也是个人理财、实现钱生钱的起点，即理财从储蓄开始。
2．消费支出的预期。
3．孩子的消费。孩子消费问题是国内不合理消费最多的地方。
4．住房、汽车等大额消费。提前消费或过度追求高消费，给财务带来危害。
5．保险消费。保障的支出水平应当和自身的收入水平相适应。
(三)债务管理
在有效债务管理中，应先算好可负担的额度，再拟订偿债计划，按计划还清负债，负债是平衡现在与未来享受的工具。银行从业人员应帮助客户选择最佳的信贷品种和还款方式，使其在有限的收入条件下，既能按期还本付息，又可以用最低的贷款成本实现效用最大化。在合理的利率成本下，个人的信贷能力即贷款能力取决于以下两点：
1．客户收入能力。
2．客户资产价值。
在债务管理中应当注意以下事项：
1．债务总量与资产总量的合理比例。总负债一般不要超过净资产。
2．债务期限与家庭收入的合理关系。还贷期限不要超过退休的年龄。
3．债务支出与家庭收入的合理比例。0.4只是一般的概念。
4．短期债务和长期债务的合理比例。债务的时间特性和客户生命周期以及家庭财务资源的时间特性要匹配。
5．债务重组。债务重组是实现财务状况改善的重要方式。
二、保险规划
保险规划具有风险转移和合理避税的功能。
(一)制订保险规划的原则
客户参加保险的目的就是为了客户和家庭生活的安全、稳定。从这个目的出发，银行从业人员为客户设计保险规划时主要应掌握以下原则：
(1)转移风险的原则。(2)量力而行的原则。(3)分析客户保险需求。
(二)保险规划的主要步骤
1．确定保险标的
制订保险规划的首要任务，就是确定保险标的。在人寿保险中，衡量投保人对被保险人是否具有可保利益，就要看投保人与被保险人之间是否存在合法的经济利益关系。
2．选定保险产品
人们在生活中面临的风险主要为人身风险、财务风险和责任风险。在确定客户保险需求和保险标的之后，就应该选择准备投保的具体险种。银行从业人员要协助客户在专业人员的帮助下，充分了解其准备投保的保险标的的具体情况，进行综合的判断与分析，选择合适的保险产品，较好地回避各种风险。在确定购买保险产品时，还应该注意合理搭配险种。
3．确定保险金额
在确定保险产品的种类之后，就需要确定保险金额。一般说来，保险金额的确定应该以财产的实际价值和人身的评估价值为依据。银行从业人员每年请保险专业人士检视投保客户的保单是十分必要的。
4．明确保险期限
在确定保险金额后，就需要确定保险期限，因为这涉及投保人的预期缴纳保险费的多少与频率，所以与客户未来的预期收入联系尤为紧密。
(三)保险规划的风险
在进行保险规划时，会面I临很多风险。这些风险可能来自投保客户所提供的资料不准确、不安全，或者是来自对保险产品的了解不够充分。保险规划风险体现在以下几个方面：