中资银行加拿大生存样本：牌照之困致扩张缓慢

　　包慧

　　加拿大在中资银行全球化布局中的战略重要性显而易见。除了是进入北美市场的桥头堡外，中加之间的商贸也在迅速增长。

　　据加拿大统计局数据显示，中国已成为加拿大的第二大贸易伙伴、第二大出口目的地和第二大的进口来源地，第七大投资国，主要留学生和游客来源。2011年加拿大华人约150万，预计2031年加拿大华人将达到约300万。

　　进入加拿大近20年后，中国银行[-1.20% 资金 研报]才迈出在加拿大申请设立分行的第一步。

　　“2012年我们已经完成向加拿大金融监管局提出设立分行牌照的申请。”中国银行(加拿大)公司金融部总裁焦量于多伦多时间1月15日接受21世纪经济报道记者采访时称。

　　焦量表示，海外业务是中行的看家本领和祖传秘方，“目前加中行自己有资金、有项目，但由于持有的是子行牌照，在业务规模和范围上受到限制，无法开展更多的授信业务，支持当地经济发展。”

　　牌照之困

　　目前在加拿大营业的中资银行只有中国银行和工商银行[-0.87% 资金 研报]两家，没有分行牌照的弊端在于，受限于独立法人的子行资本金不足，两家子行的资本金都在1亿加元左右，大额贷款项目不能做。分行牌照的业务规模则由总行资本金来决定，规模更大。

　　最为知名的例子是，2013年中海油以151亿美元收购加拿大尼克森公司，这是迄今为止中国最大的海外收购项目，但在加的中资金融机构没有一家参与其中。

　　又如，加拿大龙源电力在安大略省的达弗林风电项目需融资2亿多加币，但无论工行(加拿大)还是中行(加拿大)，都没资格做此额度的贷款。

　　“只好从中行和国开行在香港的分支机构和花旗联合获得2亿多加币的贷款，通过内保外贷的方式。”加拿大龙源电力总裁吴浩在其达弗林风电项目的现场接受21世纪经济报道记者采访时说。

　　外资银行在加拿大要取得分行的牌照并不容易。中国银行(加拿大)在当地经营已经超过20年，至今仍未取得分行牌照。

　　“2012年已经完成向加拿大金融监管局提出设立分行牌照的申请，但无法预计何时能获批，监管层总有新的要求提出来，不断要提交补充新的申报材料。”焦量对21世纪经济报道记者表示。

　　受限于子行的牌照，中行和工行在加子公司目前更侧重于零售业务。以中行为例，其在加拿大已经开展人民币存贷款、汇款、现钞兑换、内保外贷等业务。

　　中国银行(加拿大)1992年注册成立，是中国银行的全资子公司。截至2013年底，其营业网点共11家，资产规模比三年前增长近两倍，目前每年净利润约1000万加元。按资产规模排名，在当地外资行中从2010年的第14位升至第8位。连续多年没有出现不良资产。“这三年我们的不良率都是零。”焦量称。

　　机遇在于，越来越多的中资企业正在投资加拿大，仅加拿大中国企业商会就有一百多家大中型中资企业组成，其中担任理事的20多家单位均为中国驻加的大型国有企业，包括中石化、中石油、中海油、国航、东航、武钢等。

　　保守监管体系

　　世界经济论坛连续六年将加拿大的银行体系列为全球最稳健的体系。在稳健的同时，也被认为过于保守。

　　多伦多金融服务联盟(TFSA)主席、安大略省前财政部长Janet L.Ecker于当地时间1月14日接受21世纪经济报道记者采访时介绍，在2008年的金融危机中加拿大银行业是发达国家里唯一没有被波及的，反而逆势扩张。

　　其原因就是加拿大银行业的监管体系很严格。“监管并不会受政治影响，因为Bay Street(加拿大的‘华尔街’贝街)不会出现像美国华尔街那样的主导性。”Janet L.Ecker称。

　　加拿大对银行的监管规则很严格，对资本充足率、杠杆率的规定都高于全球平均水平，金融危机以前就高于巴塞尔协议Ⅲ的规定;加拿大金融监管办公室(OSFI)对这些指标监管非常严格，会不时地到访金融机构，提醒或强制其执行对相关问题的改善，Janet L.Ecker表示。

　　TFSA是一个公私合营的机构，其特别之处在于，TFSA的成员包括加拿大国家、安大略省和多伦多市的三级政府，多伦多15家最大的金融机构(包含银行、保险、券商和基金)的CEO和学术机构的专家学者。

　　“我们需要每个月都上报资本充足率和流动性比率的数据，同时每年监管机构都有针对不同主题的相应检查，比如说信贷或者风控等。”焦量对21世纪经济报道记者表示。

　　工商银行(加拿大)副总经理兼首席风险官陈晓玲接受21世纪经济报道记者采访时也表示监管非常严格，“比如关于巴塞尔协议Ⅲ的要求，加拿大是提前到2013年一季度就要求我们直接适用10.5的最高比例，而流动风险覆盖比率到2015年就要100%覆盖。”此外，对于大小银行的监管要求完全一致，也不利于小银行的发展。