银行招聘复习指导：资产负债综合管理理论

　　资产负债综合管理的中心内容是资产负债的合理搭配，实现银行经营流动性、安全性和盈利性的全面统一和协调。

　　在80年代，资产负债管理的重要性有所增加，但管理的难度也越来越大。尽管有多种方法可以运用，资产负债综合管理仍然是一门艺术，而不是一门科学。

　　1、资产负债管理的目标

　　商业银行的资产负债管理是商业银行战略管理的重要组成部分，目标是要让

　　商业银行在12个月内，在不同的利率环境下有可供选择的方法。

　　资产负债管理的本质是对资产负债表中的各个项目的水平、波动、项目间的结构等，

　　进行计划、引导和控制。

　　资产负债管理，一般有以下4种模式：

　　--偿还期对称管理--资金集中管理

　　--不同中心分配管理--差额管理

　　2、偿还期对称管理：要求银行资产的偿还期与负债的偿还期保持高度的对称性，用负债的期限结构去制约资产的期限结构。

　　活期存款和短期债券--->库存现金/短期证券

　　活期存款的稳定的部分/1年期的定期存款--->短期贷款

　　1-3年的定期存款/发行的中长期债券--->中长期贷款/购买中长期证券

　　3年以上的定期存款/发行的中长期债券--->购买中长期证券/长期投资

　　自有资金/长期存款--->固定资产的购置

　　这种模式的核心内容是用负债的期限结构去制约资产的期限结构，通过不断到期的

　　资产来满足银行清偿负债的要求。该模式为银行所需的流动性提供了一个重要保障，

　　但过于严格的资产负债期限对应会使银行丧失对资金统筹安排的主动性，难以达到

　　收益的最大化。

　　3、资金集中管理

　　资金蓄水池管理。这一模式不考虑资金来源的性质及期限长短，而是把所有资金集中起来，根据“三性”要求进行资金分配。

　　资金来源资金运用

　　各种存款一级储备

　　同业拆借资金蓄水池一级储备

　　发行债券贷款、投资

　　资本金固定资产

　　一级储备由库存现金和存放中央银行的准备金组成，主要用于保证资产的流动性和安性。

　　二级储备主要由流动性强的短期证券组成，主要用于弥补一级储备的不足。两级储备分配后的资金余额用于贷款和证券投资，这一级分配比重最大，是银行主要的盈利性资金分配。固定资产安排在最后，资金来源仅限于资本金。

　　特点：资产分配只受负债总量的制约，而不受期限结构的限制，银行对资产结构的调控

　　具有较大的主动性和灵活性。但不考虑不同资金来源具有不同流动性要求，那么过多的流动性资产分配会导致银行盈利水平的下降，而过多的盈利性资产分配会引起银行流动性风险增大。