银行流动性监管不再只看存贷比

　　酝酿两年多的商业银行流动性风险管理标杆终于正式面世，并将于下月起正式执行。新的监管思路放弃了过去单一的存贷比考核指标，而引入流动性覆盖率等多元指标。在市场人士看来，新规将有效缓解银行业的季节性“钱荒”问题，同时也将增加银行业的成本，降低银行业的长期风险。

　　流动性覆盖率指标确定引入

　　银监会昨日正式发布《商业银行流动性风险管理办法(试行》(以下简称《办法》)，该《办法》将自3月1日起施行。

　　跟现行的监管政策相比，《办法》最大的变化在于其放弃了此前单纯依赖存贷比进行流动性考核的监管体系，引入了多元化的监管指标，其中最大的亮点在于其首次引入了流动性覆盖率这一新指标。

　　新规要求商业银行的流动性覆盖率五年内达到100%。主要内容是要求确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产，用以满足未来至少30天的流动性需求。

　　《办法》规定，银行的流动性覆盖率应当在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分别达到60%、70%、80%、90%。银监会政策研究局副局长李文泓认为，商业银行达到这些指标难度不大，目前适用流动性覆盖率指标的商业银行有44家，且去年末的流动性覆盖率均已超过60%。

　　存贷比考核仍暂时保留

　　对于此前备受争议的存贷比考核，新规选择了仍然保留。银监会将继续通过考核商业银行日均、月末、季末存贷比的形式进行流动性方面的监管，即贷款余额与存款余额的比例不得高于75%。

　　一位国有银行负债部相关分析师直言，多年来，存贷比指标因覆盖面不足，风险敏感性不足、难以反映银行流动性风险而饱受争议，业内不少专家建议取消存贷比指标。

　　银监会昨日明确表示，鉴于存贷比是《商业银行法》中的法定监管指标，《办法》仍将存贷比纳入，作为流动性风险监管指标之一，并与《商业银行法》中的相关表述保持一致，同时监管层不断对存贷比监管加以完善，如从2011年开始推行月度日均存贷比指标，在抑制银行突击吸存、降低存款波动性等方面取得一定效果。

　　季节性“钱荒”问题有望缓解

　　在分析人士看来，新规执行后，将有效缓解银行业的季节性“钱荒”。

　　“由于此前的存贷比监管指标过于单一，导致银行一到季末就通过拉存款来应付季末存贷比考核，这样也容易引发季节性资金紧张，也就是"钱荒"。但是引入流动性覆盖率监管指标之后，这一情况将能得到有效缓解。”分析人士说。

　　此外，有市场人士认为，银监会引入的监管新规将不可避免地削弱银行的流动性自主管理空间，加大银行的流动性压力，并增加商业银行成本。“商业银行成本主要是在信息系统改造等方面付出的成本，但是对于银行来说是必要的，他们希望通过更严格的标准、明确的指标填报来识别流动性风险。所以虽然会增加一些成本，但也是必须的。”李文泓直言。

　　交通银行首席经济学家连平也指出，在现行存贷比监管体制下，银行不仅需要满足流动性监管的要求，保证不出流动性风险，而且还要使存款达到贷款投放的相应水平。在金融脱媒和互联网金融发展步伐加快等因素的综合作用下，银行发展存款业务的困难与日俱增，这加大了银行流动性管理的压力。

　　北京商报记者 闫瑾