2010年3月证券从业资格考试《投资基金》试题及答案

一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求)
　　1、 常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是( )。
　　A.加权平均收益率
　　B.算术平均收益率
　　C.时间加权收益率
　　D.几何平均收益率
　　标准答案： b
　　解　　析：算术平均收益率是对平均收益率的一个无偏估计，常用于对将来收益率的估计。
　　2、 基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的( )。
　　A.50%
　　B.33%
　　C.25%
　　D.10%
　　标准答案： c
　　解　　析：基金赎回费由赎回人承担，在扣除必要的手续费后，赎回费余额不得低于赎回费总额的25%，并归入基金财产。
　　3、 信息披露人应在重大事件发生之日起( )日内编制并披露临时报告书。
　　A.5
　　B.3
　　C. 2
　　D. 1
　　标准答案： c
　　4、 按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型可以分为很多类型。下列表述中不属于股利贴现模型的是( )。
　　A.现值增长模型
　　B.固定增长模型
　　C.三阶段股利贴现模型
　　D.随机股利贴现模型
　　标准答案： a
　　解　　析：股利贴现模型简称DDM，就是将未来各期支付的股利(通常还包括未来某时股票的预期售价)通过选取一定的贴现率折合为现值的方法，考察即期资产价格与预期未来现金流量折现后的现值之间的差异，即净现值(NPV)，据此判断股票是否被错误定价。按照对未来股利支付的不同假定，DDM可演化为固定增长模型、三阶段DDM或随机DDM等具体表现形式。
　　5、 下列关于基金托管人的内部控制的说法，错误的是( )。
　　A.基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开
　　B.基金托管人应以自己名义代基金开立账户
　　C.基金托管人应实行严格的岗位分离制度
　　D.基金托管人应建立会计复核制度
　　标准答案： b
　　解　　析：基金资产账户主要包括银行存款账户、清算备付金账户和证券账户三类。基金托管人应以基金名义代基金开立账户。
　　6、 假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是。( )
　　A.两周累计收益为0
　　B.两周累计上涨1%
　　C.两周累计下跌1%
　　D.两周累计收益率无法计算
　　标准答案： c
　　7、 根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的条件包括( )。
　　A.基金份额总额超过核准的最低募集份额总额
　　B.基金份额总额达到核准规模的60%以上
　　C.基金份额总额达到核准规模的80%以上
　　D.基金份额持有人人数达到10000人以上
　　标准答案： c
　　解　　析：对封闭式基金来说，成立的条件是自该基金批准之日起，3个月内募集的资金超过批准规模的80%;对开放式基金来说，成立的条件是批准之日起3个月内净销售额不得少于2亿元，对份额持有人人数的要求都是200人。
　　8、 鉴于小型股票的流动性偏低，因此，从长期来看，小型资本股票的回报率( )大型资本股票。
　　A.大于
　　B.小于
　　C.等于
　　D.可能大于也可能小于
　　标准答案： a
　　解　　析：本题是对股票投资风格分类的考查。小型股票的流动性偏低，意味着必须对小型股票的投资者进行流动性补偿，从而小型股票的回报率大于大型资本股票的回报率。
　　9、 QDII基金不可用以下哪种货币为计价货币募集?( )
　　A.人民币
　　B.泰币
　　C.美元
　　D.欧元
　　标准答案： b
　　10、 国内第一只契约型开放式证券投资基金是( )。
　　A.基金金泰
　　B.基金开元
　　C.华安创新证券投资基金
　　D.南方稳健发展证券投资基金
　　标准答案： c
　　解　　析：国内第一只契约型开放式证券投资基金是华安创新证券投资基金。
11、 根据我国《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金的设立主体为( )。
　　A.基金持有人
　　B.基金发起人
　　C.基金管理人
　　D.基金托管人
　　标准答案： c
　　解　　析：开放式基金的设立主体为基金管理人。
　　12、 监察稽核采取( )相结合的方式进行。
　　A.不定期检查与事先通知的临时检查
　　B.不定期检查与不通知的临时检查
　　C.定期检查与事先通知的临时检查
　　D.定期检查与事先不通知的临时检查
　　标准答案： d
　　13、 依据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，封闭式基金自批准之日起应在多长期限内完成募集?( )
　　A.3个月
　　B.6个月
　　C.9个月
　　D.12个月
　　标准答案： b
　　解　　析：封闭式基金自批准之日起应在6个月内完成募集。
　　14、 在基金管理公司组织架构中，( )拥有对管理基金的投资事务的决策权。
　　A.基金持有人大会
　　B.董事会
　　C.投资部
　　D.投资决策委员会
　　标准答案： d
　　解　　析：投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构，在遵守国家有关法律法规、条例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。
　　15、 根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后，公告的时间是( )。
　　A.3个工作日内
　　B.3H内
　　C.5个工作日内
　　D.5日内
　　标准答案： a
　　16、 开放式基金名称显示投资方向的，基金的非现金资产应当至少有( )属于该基金名称所显示的投资内容。
　　A.65%
　　B.70%
　　C.75%
　　D.80%
　　标准答案： d
　　解　　析：开放式基金应以80%的资金投资于非现金资产。