2010年证券从业资格考试发行与承销笔记(6)(5)

　　证券机构采用包销方式，当承销团不能全部售出证券的情况下产生。

　　承销商可在证券上市后，通过证交所的交易系统逐步卖出自行购入的剩余证券。证交所推出大宗交易制度后，承销商可以通过大宗交易的方式卖出剩余证券。

　　【知识点5】中小企业板块上市公司的保荐

　　《关于中小企业板上市公司实行公开致歉并试行弹性保荐制度的通知》，中小企业板上市公司试行弹性保荐制度。当下列事项发生：

　　1.上市公司或其实际控制人、董事、监事、高管人员受到证监会公开批评或交易所公开谴责的。

　　2.最近2年经深圳证交所考评信息披露不合格的。

　　3.深交所认定的其他情形

　　→深交所除要求保荐代表人参加致歉活动外，鼓励上市公司及时重新聘请保荐机构进行持续督导，持续督导时间直至相关违规行为已经得到纠正、重大风险已经消除，且不少于相关情形发生当年剩余时间及其后一个完整的会计年度;若上市公司出现上述情形仍处于持续督导期，但持续督导剩余时间