2011年银行从业资格考试《风险管理》精讲笔记(1)

　前言
　　一、银行招聘纲、教材变化

　　银行招聘纲主体未发生较大变化，基本保持不变，但具体知识点、考试要点有细微变化。教材编写时已经删减、调整了部分知识点和考试要点。学员学习时需要仔细掌握。

　　二、变化大背景(仅供参考)

　　1.直接背景：2007年爆发次贷危机导致全球金融危机，涉及到全球经济发展前景，商业银行发展环境更为严峻。

　　2.历史背景：

　　入世时签订的协议要求，我国商业银行于2006年全面开放。尤其《巴塞尔新资本协议》出台后，从2010年开始，我国商业银行将逐步实施该协议。

　　商业银行风险管理应紧跟市场发展进步的形势。

　　风险管理与商业银行经营的关系：

　　3.风险管理与商业银行经营的关系：

　　(1)承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力

　　(2)从根本上改变了商业银行的经营模式

　　从粗放经营模式转向精细化管理模式;

　　从定性分析为主转向定量分析为主;

　　从分散风险管理转向全面集中管理。

　　(3)为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合

　　(4)健全的风险管理能够为商业银行创造价值

　　(5)风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求

　　决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风险管理水平

　　一、信用风险

　　1.定义：信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。

　　(1)传统观点认为，信用风险是指因交易对手无力履行合同而造成经济损失的风险。然而，由信用风险带来的损失也可能发生在实际违约之前，当交易对手的履约能力即信用质量发生变化时，也会存在潜在的损失。

　　对大多数商业银来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源。信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中，还存在于衍生产品交易中。

　　(2)信用风险对基础金融产品和衍生产品的影响不同。账面价值、名义价值

　　(3)信用风险包括违约风险、结算风险等主要形式。

　　违约风险既可以针对个人，也可以针对企业。

　　结算风险是一种特殊的信用风险，涉及在不同的时间以不同的货币进行结算交易。1974年德国赫斯塔特银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生。

　　2.信用风险具有明显的非系统性风险特征：与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获取。

　　三、风险转移

　　1.定义：风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。

　　2.风险转移可分为保险转移和非保险转移
四、风险规避

　　1.定义：风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险。不做业务，不承担风险。

　　2.风险规避主要通过限制某些业务的经济资本配置来实现。

　　风险规避策略的局限性在于它是一种消极的风险管理策略。

　　五、风险补偿

　　1.定义：风险补偿是指商业银行在所从事的业务活动造成实质损失之前，对所承担的风险进行价格补偿的策略性选择。

　　2.在交易价格上附加更高的更显溢价，即通过加价来索取风险回报。

　　风险管理的一个重要方面就是对风险合理定价。

　　第五节 风险管理的数理基础

　　一、收益的计量

　　1.绝对收益

　　绝对收益是对投资者投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量。

　　绝对收益=P—P0

　　P为期末的资产价值总额，P0为期初投入的资金总额

　　例：小李2009年1月1日以10元/股的价格买入10手A股票，一年后涨至23元/股时卖出，小李投资股票的绝对收益=10X100X(23—10)=13000元。

　　小王花1万元购买1年期国债，国债利率为10%，一年期满后，小王得到本息共计11万元，小王的绝对收益=11—10=1万元