银行从业资格考试《风险管理》套题精选 1(2)

通过本题中的实例，考生可简单记住风险价值表达的意思。另外，通过字面可分析出答案，一般说风险价值，不会说收益而是说损失，所以先排除A、B;其次，如果像D所说有9B%的可能会超过2万元，那么这个风险价值计算就没有意义了，因为还是不知道可能会损失多少。所以，逻辑判断，应该选C。事实上，风险价值是潜在的最大损失，在置信水平的概率下，资产组合的损失不会超过风险价值。
8、（ ）也称期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式。
A、重新定价风险 B 、收益率曲线风险
C、基准风险 D、 期权性风险
【答案与解析】正确答案：A
考生用因果关系记忆：因为期限错配，所以重新定价。
归纳利率风险：
（1）重新定价风险：银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间存在的差额。也称期限错配风险。
（2）收益率曲线风险：收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利的变化。称利率期限结构变化风险。
（3）基准风险：利息收入和利息支出所依据的基础不同，所以变化的方向和幅度也不同。
（4）期权性风险：一般而言，期权和期权性条款都是在对买方有利，而对卖方不利的时候执行。
9、一家银行用2年期存款作为2年期贷款的融资来源，贷款按照美国国库券利率每月重新定价一次，而存款则按照伦敦银行同业拆借利率每月重新定价一次。针对此种情形，该银行最容易引发的利率风险是（ ）。
A、重新定价风险 B、收益率曲线风险
C、基准风险 D、期限错配风险
【答案与解析】正确答案：C
首先排除A、D，因为这是同一种风险，题目中屡次出现“重新定价”使A、D都成为干扰选项，但是存款和贷款的利率都是每月定价一次，在期限上是很相配的。其次，题干中没有提到未来收益的情况，所以也不是B。 题中重点说明的是贷款与存款利率不相同，基准利率不一样，容易引发基准风险。
10、下列关于期权内在价值的理解，不正确的是（ ）。
A、内在价值是指在期权存续期间，将期权履约执行所能获得的收益或利润
B、买权的执行价格低于即期市场价格时，则该期权具有内在价值
C、卖权的执行价格高于即期市场价格时，则该期权具有内在价值
D、价内期权和平价期权的内在价值为零
【答案与解析】正确答案：D
A解释了期权内在价值的概念，B、C中，买（卖）权的执行价格低（高）于即期市场价格时，即对期权的买方有利的时候，该期权具有内在价值。叫做价内期权。D价内期权的内在价值大于零，平价期权和价外期权内在价值为零