2012年银行从业资格考试《风险管理》第四章知识精讲(3)

二、市场风险计量
(一)基本概念

(二)市场风险计量方法
1．缺口分析
缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法。具体而言，将生息资产和付息负债按重新定价的期限划分到不同的时间段。
2．久期分析
久期分析是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法。具体而言，就是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅(通常小于1%)利率变动可能对银行经济价值的影响。
局限性：仍然不能反映基准风险对于利率的大幅度变动，由于头寸价格的变化与利率的变化无法近似为线性关系，因此久期分析的结果就不再准确。
3．外汇敞口分析
外汇敝口分析是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法。
4．风险价值(VaR)

5．敏感性分析
在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的变化可能对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响，包括缺口分析和久期分析。
6．压力测试
压力测试是指估算小概率事件等极端不利的情况可能造成的潜在损失。
7．情景分析
情景分析是一种多因素分析方法，研究多种因素同时作用可能产生的影响，通常包括基准情景、最好的情景、最坏的情景。
8．事后检验
事后检验是指市场风险计量方法或模型的估算结果与实际发生的损益进行比较，以检验计量方法或模型的准确性、可靠性，并据此对计量方法或模型进行调整和改进的一种方法。