银行从业资格考试风险管理模拟题：单选题精讲(1)(3)

　　市场风险包含与四个价格有关的风险，如ACD所述，其中没有违约风险，违约风险属于信用风险。

　　23.商业银行的市场风险管理组织框架中，( )。

　　A.包括董事会、高级管理层和相关部门三个层级

　　B.董事会负责制定、定期审查和监督执行市场风险管理的政策、程序以及具体的操作规程

　　C.高级管理层承担对市场风险管理实施监控的最终责任

　　D.承担风险的业务经营部门可以同时是负责市场风险管理的部门

　　【答案与解析】正确答案：A B是高管层的职责;C是董事会的职责，担起最终责任的只能是董事会;D经营部门不能同时成为风险管理部门，风险管理部门要独立。三个选项的错误都很明显。本题较简单。

　　24.假设1年后的1年期利率为7%，l年期即期利率为5%，那么2年期即期利率(年利率)为( )。

　　A.5.00%

　　B.6.00%

　　C.7.00%

　　D.8.O0%

　　【答案与解析】正确答案：B

　　即期利率与远期利率的关系为(1+Rn) n =(1+R1)……(1+Rn)。带入数据，(1+R2)2=(1+7%)(1+5%)，得出R2。

　　25.下列选项中，不属于商业银行市场风险限额管理的是( )。

　　A.交易限额

　　B.风险限额

　　C.止损限额

　　D.单一客户限额

　　【答案与解析】正确答案：D

　　市场风险限额就包括交易限额、风险限额、止损限额。提到“客户”就要想到是信用风险，单一客户，限额是信用风险限额管理。

　　26.下列关于商业银行市场风险限额管理的说法中，不正确的是( )。

　　A.商业银行应当根据业务的性质、规模、复杂程度和风险承受能力设定限额

　　B.制定并实施合理的超限额监控和处理程序是限额管理的一部分

　　C.市场风险限额管理应完全独立予流动性风险等其他风险类别的限额管理

　　D.管理层应当根据一定时期内的超限额发生情况，决定是否对限额管理体系

　　进行调整

　　【答案与解析】正确答案：C

　　统观四个选项，C有明显错误。任何风险都是相互关联的，没有哪种风险可以独立存在，市场风险管理也应综合考虑流动性风险等，不是完全独立的。

　　27.下列情形中，重新定价风险最大的是( )。

　　A.以短期存款作为短期流动资金贷款的融资来源

　　B.以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源

　　C.以短期存款作为长期浮动利率贷款的融瓷来源

　　D.以长期固定利率存款作为长期固定利率贷款的融资来源

　　【答案与解析】正确答案：B

　　重新定价风险也叫期限错配风险，所以期限匹配不一致的风险较大，BC更符合题意。然后比较B、C中长期固定利率和长期浮动利率的风险，长期浮动利率贷款灵活性较强，风险较小。所以本题中B是风险最大的。

　　28.下列金融衍生工具中，具有不对称支付特征的是( )。

　　A.期货

　　B.期权

　　C.货币互换

　　D.远期

　　【答案与解析】正确答案：B

　　C可以首先排除，因为互换是最对称的工具了;其次，期货和远期都是在未来交割，有买有卖。只有期权的买方和卖方的权利义务是不对等的，买方有权决定卖出或者买入标的物，但是期权卖方只有服从的义务。买卖双方权利不对称是期权与其他三个工具最大的不同之处。

　　29.远期汇率反映了货币的远期价值，其决定因素不包括( )。

　　A.即期汇率

　　B.两种货币之间的利率差

　　C.期限

　　D.交易金额

　　【答案与解析】正确答案：D

　　远期汇率可以通过无风险套利原理推导出来，即两种货币按照该远期汇率用各自的利率分别折现后的比率就等于这两种货币的即期汇率。由此可以看出A、B、C都是决定远期汇率的因素。D交易金额是日常记录的交易额，并不决定远期汇率。

　　30.股票s的价格为28/元股。某投资者花6.8元购得股票s的买方期权，规定该投资者可以在12个月后以每股35元的价格购买l股S股票。现知6个月后，股票S的价格上涨为40元，则此时该投资者手中期权的内在价值为( )元。

　　A.5

　　B.7

　　C.-1.8

　　D.0

　　【答案与解析】正确答案：A

　　买方期权的内在价值=市场价格一执行价格。该股票的现在市场价格是40元，执行价格是35元，所以内在价值是40—35=5元
31.下列关于交易账户的说法，不正确的是( ) 。

　　A.交易账户记录的是银行为了交易或规避交易账户其他项目的风险而持有的 可以自由交易的金融工具和商品头寸

　　B.记人交易账户的头寸在交易方面所受的限制较多

　　C.银行应当对交易账户头寸经常进行准确估值，并积极管理该项投资组合

　　D.为交易目的而持有的头寸包括自营头寸、代客买卖头寸和做市交易形成的头寸

　　【答案与解析】正确答案：B

　　如果记入交易账户的头寸在交易方面所受的限制较多，那么交易账户使用起来就有太多不便了，记入交易账户的头寸必须在交易方面不受任何条款的限制。

　　32.国际会计准则对金融资产划分的优点不包括( )。

　　A.它是基于会计核算的划分

　　B.按照确认、计量、记录和报告等程序严格界定了进入四类账户的标准、时间和数量，以及在账户之间变动、终止的量化标准

　　C.直接面对风险管理的各项要求

　　D.有强大的会计核算理论和银行流程框架、基础信息支持

　　【答案与解析】正确答案：C

　　记忆题。A、B、D是国际会计准则对金融资产划分的优点;缺点是财务会计意义上的划分着重强调的是权益和现金流量变动的关系和影响，不直接面对风险管理的各项要求。

　　33.在计算单一币种敞口头寸时，所包含的项目不包括( )。

　　A.即期净敞口头寸

　　B.远期净敞口头寸

　　C.期权敞口头寸

　　D.总敞口头寸

　　【答案与解析】正确答案：D

　　` 单一币种敞I=1头寸=即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他。

　　34.缺口分析和久期分析采用的都是( )敏感性分析方法。