银行从业资格考试风险管理模拟题：单选题精讲(1)(4)

　　A.利率

　　B.汇率

　　C.股票价格

　　D.商品价格

　　【答案与解析】正确答案：A

　　缺口分析——衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法;

　　久期分析——衡量利率变动对银行资产价值影响的一种方法。

　　35.投资或者购买与管理基础资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或金融

　　衍生品的风险管理策略是( )。

　　A.风险规避

　　B.风险对冲

　　C.风险分散

　　D.风险转移

　　【答案与解析】正确答案：B

　　风险对冲的特点就是负相关，正负才能相克，达到对冲效果。

　　36.下列关于经济增加值(EVA)的表达式，不正确的是( )。

　　A.EVA=税后净利润一资本成本

　　B.EVA=税后净利润一经济资本×资本预期收益率

　　C.EVA=(资本金收益率一资本预期收益率)×经济资本

　　D.EVA=(经风险调整的收益率一资本预期收益率)×经济资本

　　【答案与解析】正确答案：C

　　EVA是商业银行在扣除资本成本之后所创造出的价值增加。所以EVA的直接表达公式就是A。资本成本=经济资本×资本预期收益率，所以，得出公式8，税后净利润=经风险调整的收益率X经济资本，所以有了公式D。

　　37.假设某项交易的期限为125个交易日，并且只在这段时间占用了所配置的经济

　　资本。此项交易对应的RAROC为4%，则调整为年度比率的RAROC等于( )。

　　A.4.00%

　　B.4.08%

　　C.8.00%

　　D.8.16%

　　【答案与解析】正确答案：D

　　根据RAROC Annual的计算公式可算得。

　　38.资产证券化属于( )。

　　A.改善商业银行资产流动性的措施

　　B.改善商业银行负债流动性的措施

　　C.既是改善资产流动性的措施，也是改善负债流动性的措施

　　D.以上都不对

　　【答案与解析】正确答案：A

　　资产证券化是将缺乏流动性但具有与其稳定现金流的资产汇集成资产池，通过结构性重组，将其转化成可以在金融市场上出售和流通的证券。最大优势就是改善资产的流动性。

　　39.即期外汇交易的作用不包括( )。

　　A.可以满足客户对不同货币的需求

　　B.可以用于调整持有不同外汇头寸的比例，以避免发生汇率风险

　　C.可 以用来套期保值

　　D.可以用于外汇投机

　　【答案与解析】正确答案：C

　　“套期保值”利用的就是时间跨度，这是远期或者期货做的事情，即期交易没有这个功能。即期外汇交易的作用就包括ABD所述的三个方面。

　　40.下列关于远期利率合约的说法，不正确的是( )。

　　A.远期利率可由即期利率曲线推断

　　B.远期利率合约是一项表内资产业务

　　C.债务人通过购买远期利率合约，锁定了未来的债务成本，规避了利率可能上升带来的风险

　　D债权人通过卖出远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能下降带来的风险

　　【答案与解析】正确答案：B是表外资产业务