2011年注册会计师考试财务成本管理辅导-放弃现金折扣的信用成本

【问题】为什么当放弃现金折扣的信用成本大于短期借款利息率时，就说应选择折扣期付款合适？请用通俗的话解说一下放弃现金折扣的信用成本是什么意思？

　　【解答】1. 放弃现金折扣意味着企业把原本能够少支出的现金没有选择少支出，而是挪作他用，相当于借了一笔款项，计算的放弃现金折扣的信用成本便相当于“这笔借款”的“利息”，如果这个“利息”大于短期借款利息率，那么企业就会选择短期借款，即应选择折扣期付款。

　　2. 对于放弃现金折扣的信用成本，可以这样理解：如果企业放弃现金折扣，即选择到期满额付款，则企业把原本能够少支出的现金现在企业可以挪作他用，相当于借了一笔款项，放弃现金折扣的信用成本即为“这笔借款”的“利息”，机会成本越大，则说明“这笔借款”的“利息”越高，当它大于短期借款利息率时，企业应选择折扣期付款