2011年注册会计师考试公司战略与风险管理预习辅导 61

风险特性

含义

客观性

不以企业意志为转移，独立于企业意志之外的客观存在。企业只能采取风险管理办法降低风险发生的频率和损失幅度，而不能彻底消除风险。

普遍性

在现代社会，个体或企业面临着各式各样的风险。随着科学技术的发展和生产力的提高，还会不断产生新的风险，且风险事故造成的损失也越来越大。

损失性

只要风险存在，就一定有发生损失的可能。风险的存在，不仅会造成人员伤亡，而且会造成生产力的破坏、社会财富的损失和经济价值的减少，因此才使得个体或企业寻求应对风险的方法。

可变性

风险的可变性是指在一定条件下风险可转化的特性。世界上任何事物都是互相联系、互相依存、互相制约的。而任何事物都处于变动与变化之中，这些变化必然会引起风险的变化。

经营风险种类

定义

解释

市场风险（有时也称为财务风险或价格风险，它指由于市价的变化而导致亏损的风险。）

利率风险

指因利率提高或降低而产生预期之外损失的风险。

利率风险与汇率风险可能会互相关联。
企业在制定决策时，应当考虑可能面临的市场风险，采用一定的套期保值手段规避风险，同时，我们应认识到有时不作任何应对也是一种具有风险的决定。

汇率风险

是由汇率变动的可能性，以及一种货币对另一种货币的价值发生变动的可能性导致的风险。

商品价格
风险

商品的价格出人意料地上涨或下跌，可能使业务面临的风险。

股票价格
风险

股票价格风险影响企业股票或其他资产的投资者，其表现是与股票价格相联系。

政治风险

是指与企业运营所在的国家的政治稳定性，或者当地的政治制度相关的风险。

即使在政治制度稳定的国家，政治改革的影响也可能是重大的。

操作风险

是指由于员工、过程、基础设施或技术或对运作有影响的类似因素 （包括欺诈活动）的失误而导致亏损的风险。

可将操作风险组合成以下几种风险：员工、技术、舞弊、外部依赖、过程/程序、外包。

法律/合规性风险

指不符合法律或法规要求的风险。

与法规有关的主要风险并不是指法规存在的事实，而是指法规突然发生了变化所产生的影响。

项目风险

企业通常有许多项目进行日常管理，而项目风险就是指与这些项目有关的风险。

项目风险管理的对象大体可归为以下几类：项目可能无法执行，项目进度可能发生变化，项目成本可能超支，项目不能达到预定规格，或者项目成果可能会遭到顾客拒绝。

信用风险

指赊销过程中，交易对方在账款到期时不予支付的风险。

该项风险管理最重要的决策是：确定允许赊欠的对象以及允许赊欠的金额。

产品风险

指企业面临的与产品（包括产品、劳务在内）相关的风险。

新产品和成熟产品都存在一定的产品风险：前者涉及产品的销量和顾客的认可与否；后者涉及到价格变化对销量的影响。

流动性风险

是指由于缺乏可用资金而产生的到期无法支付应付款项的风险。

到期时及时偿还债务对于维持信誉度以及消费者信心非常重要，而无法按时偿还债务很可能意味着信用的丧失。

环境风险

是指企业由于其自身或影响其业务的其他方造成的环境破坏而承担损失的风险。

公众的环保意识使得他们更加关心人类行为造成的环境破坏，企业管理者需要关注的不仅包括企业对环境造成的直接影响，还应包括企业与客户和供应商之间的联系对环境造成的间接影响。

声誉风险

是指企业声誉会受到负面影响的风险。

声誉风险主要是二级风险，其产生的原因来自企业未能有效地控制其他类型的风险。