瑞士：从私人银行发迹的财富管理中心

　　瑞士：从私人银行发迹的财富管理中心

　　编者按：财富管理在全球方兴未艾，从本期起本报陆续介绍全球主要财富管理中心概况。

　　瑞士是全球最富裕、经济最发达和生活水准最高的国家之一，也是世界上最大的境外财富市场和全球最大的离岸金融中心。瑞士同时也是世界上私人银行业的最早发源地之一，有一批最早成为“财富管理者”的私人银行家。在瑞士，财富管理这一专业名词出现于20世纪50年代初期。实际上，瑞士的财富管理已有百年的历史，瑞士的银行家早在19世纪就开始自称为“财富管理者”了。

　　瑞士由于其平稳的社会政治、稳定的经济货币、发达的信用制度、法律的规范性和确定性以及地理位置和语言的优势，吸引和汇集了来自世界各地的巨额财富，瑞士的私人银行业得以具备开展国际财富管理业务的优越条件，形成了瑞士传统风格的经营方式。

　　根据2010年瑞士银行业协会(SBA)的一份报告，金融行业贡献了瑞士11%的GDP，其中以世界财富保险(放心保)柜著称的瑞士银行业，作为瑞士第一大支柱产业贡献了6.7%，管理着全球1/4到1/3的国际投资私人财富，保险业贡献4.3%;瑞士劳动人口中有6%(约20万人)从事金融行业，同时瑞士金融机构还有10万余名海外雇员。

　　发展有特色的财富管理中心，给一个城市或经济体所带有的效益具有以下三个特点：

　　对经济转型与提速的作用大

　　20世纪90年代开始，瑞士财富管理中心发展战略的调整取得了显著的效果，瑞士的GDP进入到了飞速发展的阶段。而财富管理中心的新转型，带来了整个地区经济的全面腾飞。在2011年瑞士GDP的三产占比中，服务业的产值占比十分突出，达到了73.20%。

　　对经济总量贡献的比重高

　　金融和财富管理行业为瑞士贡献了大量的就业、经济收入和企业税收。金融和财富管理业是瑞士的重要产业，2011年其产值为594亿瑞士法郎，占GDP的10.3%;其中银行业产值为350亿瑞士法郎，占GDP的6.07%;保险业产值为244亿瑞士法郎，占GDP的4.23%。金融业就业人数达195,834人，占瑞士劳动人口的5.7%;银行和证券交易从业人员为108,100人，其他金融服务供应领域从业人员为34,700人，保险领域从业人员为53,034人。金融业的生产率明显优于其他产业，5.7%的就业人口创造了10.3%的GDP。财富管理业对税收的贡献就更加明显，平均每年贡献给财政收入14-18亿瑞士法郎的税收。2011年，瑞士有312家银行，3,382家分支机构和5,555台ATM机，银行业贡献了112亿瑞士法郎的税收收入，占总税收的近10%。管理的客户资产有5,300亿瑞士法郎，其中49%是瑞士客户、51%是国外客户。

　　对稳定经济保障性强

　　实践表明，发展财富管理中心不仅对一个地区的经济繁荣作用大，而且是稳定经济的重要产业。正如花旗银行分析师拉克哈尼所说：“瑞士联合银行的神话更多的是建立在财富管理业务的基础上，而非投资银行业务。”2010年第三季度，瑞士联合银行的财富管理业务重新开始盈利，尽管只有12亿瑞士法郎，但财富管理业务的税前利润已经达到18.5亿瑞士法郎，紧随在投资银行业务之后，其税前利润为21亿瑞士法郎。预计到2014年，瑞士联合银行财富管理和资产管理业务部门将创造70亿瑞士法郎的税前利润。

　　与近几年全球投资银行业务持续萎缩不同，财富管理业务的利润得益于瑞士政府推行严格的资本限制要求，从而取得客户的信任。首席财务官约翰·克莱恩说：“如果我们投资银行的资本限制要求高于其他竞争对手，那么我们在资本密集型交易领域的定价就可能缺乏竞争力。然而，我们在财富管理业务的利润则是稳定的。”

　　由于瑞士发展财富管理中心国家战略的成功，使其经济转型、产业发展和国民收入得到了持续的保障，形成了健康持久的财富管理中心格局。

　　财富数据

　　2012中国家庭财富报告摘要

　　全球家庭财富将在未来5年增长约50%，亚太将成为增长最快的区域之一。按家庭财富净值来看，中国会超越日本成为全球第二的富有国家，“超富人群”大量增加将成为中国未来的社会财富特征。

　　该报告覆盖200多个国家约46亿成年人的财富分布状况。报告称，全球家庭财富预计将从2012年的223万亿美元增长到2017年330万亿美元，总增长率为48%。到2017年，美国将以89万亿美元的国民家庭财富净值继续排名世界第一，中国为38万亿美元，超越日本的35万亿美元成为世界第二。2012年，中国的国民家庭财富总额为20万亿美元。国外媒体援引瑞信亚太区一位研究主管的观点称，中国人家庭财富的增长来自经济规模的扩张，中国富裕阶层乃至资产超过5000万美元的超富裕阶层将明显扩大。从百万富翁的标准来看，日本富裕人群将多于中国，但如果把标准提升到亿万富翁，中国将超越日本。

　　报告称，到2017年，亚太区家庭财富将较现在增长55%，达到115万亿美元，占全球财富的比例将达到35%，而中国将在其中占据最大的份额。 瑞信研究院

　　2011年瑞士GDP产业对比

　　本组稿件摘自青岛市金融办《财富管理资料汇编》