2010年3月证券从业资格考试《投资分析》试题及答案(2)

　　27、 证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的( )内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。
　　A.1个月
　　B.3个月
　　C.6个月
　　D.12个月
　　标准答案： c
　　解　　析：根据《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》可知，C选项正确。
　　28、 《证券法》规定，在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以( )的罚款。
　　A.3万元以上 20万元以下
　　B.5万元以上 20万元以下
　　C.10万元以上 30万元以下
　　D.10万元以上 50万元以下
　　标准答案： a
　　29、 证券交易所向社会公布的证券行情，按日制作的证券行情表等信息是( )中的首要信息。
　　A.基本分析
　　B.技术分析
　　C.心理分析
　　D.学术分析
　　标准答案： b
　　30、 技术分析流派对证券价格波动原因的解释是( )。
　　A.对价格与价值间偏离的调整
　　B.对市场心理平衡状态偏离的调整
　　C.对价格与所反映信息内容偏离的调整
　　D.对市场供求与均衡状态偏离的调整
　　标准答案： d
31、 在宏观经济分析的经济指标中，货币供给是( )。
　　A.先行性指标
　　B.后行性指标
　　C.同步性指标
　　D.滞后性指标
　　标准答案： a
　　解　　析：先行性指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息。分析货币供给可以预测证
　　券市场的资金供给是宽松还是紧缩，因此货币供给是先行性指标。
　　32、 变化基本上与总体经济活动的转变同步的宏观经济指标是( )。
　　A.先行性指标
　　B.同步性指标
　　C.滞后性指标
　　D.趋同性指标
　　标准答案： b
　　33、 某投资者购买了一张面值1000元，期限180天，年贴现率为12%的贴现债券。则此贴现债券的发行价格为( )。
　　A.880元
　　B.900元
　　C.940元
　　D.1000元
　　标准答案： c
　　34、 题干接上题，则投资者到期获得的收益率约为( )。
　　A.10%
　　B.12%
　　C.12.94%
　　D.13.94%
　　标准答案： c
　　35、 关于影响股票投资价值的因素，下列说法错误的是( )。
　　A.理论上，公司净资产增加，股价上涨;净资产减少，股价下跌
　　B.股票价格的涨跌和公司盈利的变化是完全同时发生的，盈利增加，股价上涨
　　C.一般情况下，股利水平越高，股价越高;股利水平越低，股价越低
　　D.股份分割通常会刺激股价上升
　　标准答案： b
　　36、 某公司在未来无限时期内每年支付的股利为3元/股，必要收益率为15%，则该公司股票的理论价值为( )。
　　A.10元
　　B.20元
　　C.30元
　　D.45元
　　标准答案： b
　　37、 下列对股票市盈率的简单估计方法中不属于利用历史数据进行估计的方法是( )。
　　A.市场归类决定法
　　B.算术平均数法
　　C.趋势调整法
　　D.回归调整法
　　标准答案： a
　　解　　析：利用历史数据进行估计市盈率的方法包括算术平均数法或中间数法、趋势调整法和回归调整法;市场归类决定法属于估计市盈率的市场决定法。所以A项不符合题意。
　　38、 通常被认为股票价格下跌的底线是( )。
　　A.每股净资产
　　B.总资产
　　C.每股收益
　　D.每股资产
　　标准答案： a
　　解　　析：每股净资产指每股股票所含的实际资产价值，它是支撑股票市场价格的物质基础，也代表公司解散时股东可分得的权益，通常被认为是股票价格下跌的支撑。因此，A选项正确。
　　39、 下列关于ETF或LOF套利机制的说法中，错误的是( )。
　　A.ETF或LOF的交易机制为市场套利者提供了跨一、二级市场实施套利的可能
　　B.上证50ETF一级市场申购和赎回的基本单位是1000份，所以适合中小投资者参与
　　C.当ETF或LOF的二级市场价格高于其单位资产净值过多时，市场套利者就会在一级市场电购ETF或LOF，然后在二级市场上抛出获利
　　D.当ETF或LOF的二级市场价格低于其单位资产净值过多时，市场套利者就会在二级市场买入ETF或LOF，然后在一级市场要求赎回获利
　　标准答案： b
　　40、 关于我国证券市场上权证和基金的交易机制，下列说法正确的是( )。
　　A.权证的交易方式采取的T+1的交易制度
　　B.普通开放式基金从申购到赎回，一般实行T十7回转制度
　　C.深市的LOF基金跨一、二级市场交易方式可以实现T+0交易
　　D.沪市的上证50ETF基金跨一、二级市场交易方式可以实现T+1交易
　　标准答案： b

　41、 某可转换债券面值1000元，转换比例为40，实施转换时标的股票的市场价格为每股24元，那么该转换债券的转换价值为( )。
　　A.960元
　　B.1000元
　　C.600元
　　D.1666元
　　标准答案： a
　　解　　析：可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值。转换价值=标的股票市场价格×转换比例=40×24=960(元)。
　　42、 某可转换债券面值1000元，转换价格为25元，该债券市场价格为960元，则该债券的转换比例为( )。
　　A.25
　　B.38
　　C.40
　　D.50
　　标准答案： c
　　解　　析：转换比例是一张可转换证券能够兑换的标的股票的股数，转换比例和转换价格两者的关系为：转换比例=可转换证券面额÷转换价格=1000÷25=40。
　　43、 由标的证券发行人以外的第三方发行的权证属于( )。
　　A.认股权证
　　B.认沽权证
　　C.股本权证
　　D.备兑权证
　　标准答案： d
　　解　　析：认购权证和认沽权证是按持有****利行使性质来划分的。按发行人划分，权证可分为股本权证和备兑权证。股本权证是由上市公司发行的，由标的证券发行人以外的第三方发行的权证属于备兑权证。