2010年银行从业资格考试风险管理重难点分析(3)(2)

　　③ 现金流量分析的步骤。

　　第一步：分析经营性现金流;

　　第二步：分析投资活动的现金流;

　　第三步：分析筹资活动的现金流。

　　(三)非财务因素分析

　　答：(1)客户管理层分析

　　重点考核客户管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力以及其道德水准。

　　(2)行业风险分析

　　每个借款人都处于某一特定的行业中，每一特定行业因所处的发展阶段不同而具有其特有的行业风险。

　　(3)生产与经营风险分析

　　这是指与管理水平、工艺技术以及市场变化相关联的风险的分析。

　　(4)宏观经济及自然环境因素分析

　　宏观经济因素分析

　　包括经济增长、通货膨胀、 汇率变动等因素分析。

　　自然环境因素分析

　　包括交通、能源、矿产等因素的分析。

　　(四)担保分析

　　答：担保是指为维护债权人和其他当事人的合法权益，提高贷款偿还的可能性，降低银行资金损失的风险，由借款人或第三人对贷款本息的偿还或其他授信产品提供的一种附加的保障，为银行提供一个可以影响或控制的潜在还款来源。

　　担保方式主要有：保证、抵押、质押、留置和定金。

　　二. 集团客户风险识别

　　要求：

　　答：(1)第一是要掌握集团客户识别与分类

　　要掌握集团客户的定义，这里所指集团客户是指企业集团客户，企业集团是指相互之间存在直接或间接控制关系或其他重大影响关系的关联方组成的法人客户群。具有关联特点

　　要掌握集团客户的分类：例如根据集团内部关联关系不同，企业集团可以分为纵向一体化企业集团和横向多元化企业集团

　　(2)第二是掌握集团客户的信用风险具有的以下几个方面的特征，

　　内部关联交易频繁

　　连环担保十分普遍

　　财务报表真实性差

　　风险监控难度较大

　　系统性风险较高

　　(3)第三是掌握什么是关联方，如何辨别关联交易

　　(1)集团客户识别与分类

　　答：　　所指集团客户是指企业集团客户，企业集团是指相互之间存在直接或间接控制关系或其他重大影响关系的关联方组成的法人客户群。确定为同一集团客户内的关联方可称为成员单位。

　　根据集团内部关联关系不同，企业集团可以分为纵向一体化企业集团和横向多元化企业集团;根据集团内部企业紧密程度不同，企业集团可以分为紧密型企业集团和松散型企业集团。

　　集团客户的四个特征

　　集团客户是指具有以下特征的银行的企事业法人授信对象：

　　1.在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的;

　　2.共同被第三方企事业法人所控制

　　的;

　　3.主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员(包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系)共同直接控制或间接控制的;

　　4.存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润，商业银行认为应视同集团客户进行授信管理的。

　　商业银行可根据上述四个特征结合本行授信业务风险管理的实际需要确定单一集团客户的范围。

　　《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》

　　2003年8月27日中国银监会公布实施

　　(2) 集团客户的信用风险特征

　　答：集团客户授信业务风险

　　由于对集团客户多头授信、过度授信和不适当分配授信额度，或集团客户经营不善以及集团客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等情况，给债权银行带来损失的可能性。

　　集团客户的信用风险特征

　　(1)内部关联交易频繁

　　(2)连环担保十分普遍

　　(3)财务报表真实性差

　　(4)风险监控难度较大

　　(5)系统性风险较高

　　(3)关联交易

　　答：这里所指的关联方，指在财务和经营决策中，与他方之间存在直接或间接控制关系或重大影响关系的企、事业法人。

　　分析判别企业集团内的关联交易时，首先应全面了解集团的股权结构，寻找出企业集团的最终控制人和关联公司;其次是对集团内部企业之间的关联交易进行评估，分为：

　　⑴纵向一体化集团的关联交易及识别

　　纵向一体化集团的关联交易主要集中在上游企业为下游企业提供半成品作为原材料，以及下游企业再将产成品提供给销售公司销售。

　　通过将该转移价格与向外部企业购买原材料的价格相比较，判断其是否通过转移价格操纵利润;

　　通过考察上游企业应收账款和下游企业原材料存货的多少，判断上游企业是否通过赊销的方式向下游企业提供商业信用，或者下游企业购入大量不必要的原材料以使上游企业获得较好的账面利润或现金流。

　　⑵横向多元化集团的关联交易及识别

　　其关联交易主要是集团内部企业之间存在的大量资产重组、并购、资金往来以及债务重组。

　　目前较为普遍的一种模式是母公司先将现有的资产进行评估，然后再低于评估价格转售给上市子公司，子公司通过配股、增发等手段进行再融资，并以所购资产的溢价作为投资收益。最终的结果是母公司成功地从上市子公司套取了现金，子公司获取了额外的投资收益，虚增了资产及利润，最终改善了账面盈利能力，降低了负债比率。

　　对于这类母公司从上市子公司套取现金的关联交易，应着重观察该项交易对交易双方利润和现金流造成的影响，是否通过非正常关联交易改变了其财务状况，判断其是否为一项正常的交易。
　三. 个人类客户风险识别

　　掌握：

　　答：(1)第一是要掌握个人类客户的识别与分类

　　例如知道如何划分常用的个人客户分类

　　掌握个人客户信用风险识别的步骤

　　(2)第二是要理解个人客户的风险分析的的流程，以及个人客户信用风险的调

　　查与分析的过程

　　(3)第三是要理解产品的分类，以及风险分析

　　个人零售贷款可按产品划分为：个人住宅抵押贷款、个人零售贷款、合格的循环零售贷款

　　关于个人住宅抵押贷款的风险分析，要理解存在着