2010年银行从业资格考试风险管理重难点分析(4)(3)

　　④地区因素。

　　对于国内银行而言，由于不同地区经济发展水平、法律环境、社会诚信文化、分行管理水平等存在较大差异，因此，企业所处的地区对违约损失率也具有明显的影响。

　　⑤宏观经济周期因素。

　　宏观经济的周期性变化是影响违约损

　　失率的重要因素。通过对穆迪评级公司的债券数据的研究表明，经济萧条时期的债务回收率要比经济扩张时期的回收率低1/3。而且，经济体系中的总体违约率(代表经济的周期性变化)与回收率呈负相关的关系。

　　五个方面因素的影响差异

　　上述五个方面的因素共同决定了违约损失率的水平及其变化，但其对违约损失率的影响程度是有差异的。

　　根据穆迪公司2002年在其违约损失率预测模型LossCalc的技术文件中披露的信息表明，清偿优先性等产品因素对违约损失率的影响贡献度最高，为37%左右;其次是宏观经济环境因素，为26%左右;再次是行业性因素，为21%左右;最后是企业资本结构因素，为16%左右。

　　——相关概念与方法

　　债项评级方法

　　估计违约损失率的方法主要有以下两种：

　　市场价值法：

　　通过市场上类似资产的信用价差和违约概率推算违约损失率，其理论前提是市场能及时有效反映债券发行企业信用风险的变化，主要适用在证券市场发行、可交易的大企业、政府、银行债券。

　　根据所采用的信息中是否包含违约债项，市场价值法又进一步细分为市场法(采用用违约债项估计非违约债项LGD)和隐含市场法(不采用违约债项，直接根据信用价差估计LGD)。

　　回收现金流法：

　　根据违约历史清收情况，预测违约贷款在清收过程中的现金流，并计算出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金额-回收成本)/违约风险暴露。

　　11. 信贷资产风险分类

　　答：信贷资产风险分类的含义及目的

　　贷款风险分类指导原则

　　我国五类贷款的定义(特征)

　　信贷资产风险分类主要考虑因素

　　信贷资产风险分类的含义及目的

　　含义指信贷分析和管理人员，或监管当局的检查人员，综合能够获得的全部信息并运用最佳判断，根据信贷资产的风险程度对信贷资产质量作出评价。

　　目的在于掌握资产质量状况，对不同类型的资产分门别类地采取措施采取相应的处置手段，提高信用风险的管理与控制水平，为量化信用风险和贷款定价打下基础。

　　——贷款风险分类指导原则

　　2001年，我国监管当局出台了贷款风险分类的指导原则，即把贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，后三类合称为不良贷款。

　　对各类非信贷资产，包括表外项目中的直接信用替代项目，也应根据资产的净值、债务人的偿还能力、债务人的信用评级情况和担保情况进行分类。

　　我国五类贷款的定义(特征)

　　信贷资产风险分类主要考虑因素

　　借款人的还款能力

　　借款人的还款记录

　　借款人的还款意愿

　　贷款的担保

　　贷款偿还的法律责任

　　贷款迁徙变化 (补充)

　　是指贷款由正常变为关注，或由可疑变为次级等转移变化的情况。

　　贷款迁徙变化问题分析

　　就是关注哪一些贷款怎么从好贷款一步一步发展到不良的，怎么从程度比较轻的不良贷款一步一步变成程度比较重的。

　　过去，传统的信贷管理流程可谓?°虎头蛇尾?±式?a?a绝大多数的信贷员和贷审官员把精力集中在发放贷款的前期审查上，贷款发放出去以后就疏于管理了，结果是，贷前的优质客户在无人管理之下，变成了贷后的不良客户。

　　新的监测办法就有意堵住贷后管理这个大漏洞，对贷款风险的静态管理变成了动态管理，在贷款运行的过程中进行监测. 对信贷员们而言则要求其能够对每笔贷款的转移变化有精细的观察，从而避免好贷款不知不觉中就变成了不良。

　　标题资料 2004年银监会监管重点

　　股份制商业银行是银行业金融机构中经营状况最好的群体，但2004年涉及金融业的几桩大案，如德隆事件、铁本事件，仍然有数家股份制银行陷身其间。因此，银监会把重点放在了集团客户、关联贷款以及公司治理和风险管理等方面。

　　在2005年1月18日开始的中国银监会会议上，广东发展银行、光大银行和深圳发展银行被给予了重点关注。

　　12. 预期损失、非预期损失和异常损失

　　答：预期损失与非预期损失

　　预期损失与非预期损失

　　预期损失与非预期损失

　　预期损失与非预期损失比较

　　概率分布

　　预期 VS 非预期损失:

　　银行风险抵补方式上的差异

　　由于预期损失是已经预见到的可能损失，银行通常通过计提专项准备金的方式，将其列为业务成本。同时，从收入方，银行在确定贷款利率和产品定价时，会通过合理定价覆盖预期损失或相应成本。

　　对于非预期损失，需要用经济资本金来加以抵御。

　　事实证明，非预期损失是导致银行损益波动，甚至是破产的主要原因。

　　-预期损失已经不再被银行纳入传统意义上的风险范畴，风险通常被定义为非预期损失。

　　预期 VS 非预期损失:案例比较

　　以下情形通常被视为预期损失：

　　-市场价值的预期波动;

　　-贷款违约的预期(平均)发生数量

　　和金额;

　　-操作失误的预期发生数。

　　以下情形通常被视为非预期损失：

　　-市场价值的非预期波动;

　　-由于经济危机等引发的贷款违约数量和金额大大超过预期;

　　-操作失误发生数骤然上升或者单笔失误导致巨额损失。

　　13. 内部评级法下的债项评级

　　答：债项评级的核心是计量违约损失率

　　估计违约损失率(LGD)的因素包括

　　项目因素

　　公司因素

　　行业因素

　　宏观经济周期因素

　　14. 组合风险计量

　　答：——违约相关性及其计量

　　——信用风险组合基本模型

　　——压力测试

　　——《新资本协议》下的信用风险量化