银行从业资格考试《公司信贷》第八章考点串讲

第八章 贷款项目评估

　　第一节 概述
　　（一） 基本概念
　　贷款项目评估是以项目可行性研究报告为基础，根据国家现行方针政策、财税制度以及银行信贷政策的有关规定，结合调研得来的有关项目生产经营的信息材料，从技术、经济等方面对项目进行科学审查与评价的一种理论与方法。
　　就涉及的方面和采用的公式而言，项目的可行性研究和贷款项目评估是相同的，它们的区别主要表现在以下几个方面：
　　（1）发起主体不同
　　（2）发生的时间不同
　　（3）研究范围与侧重点不同
　　（4）进行项目评估和可行性研究的目的不同
　　（二） 项目评估的内容
　　l项目建设的必要性评估
　　①项目所属行业当前整体状况分析，国内外情况对比，发展趋势预测，项目所生产产品的生命周期分析。
　　②贷款项目是否符合国家产业政策，是否符合国家总体布局和地区经济结构的需要。
　　③项目产品市场情况分析和项目产品的竞争力分析。国内外市场的供求现状及未来情况预测，生产同类产品的厂家竞争情况及项目的竞争能力分析，项目产品销售渠道分析。
　　2．项目建设配套条件评估
　　项目建设配套条件评估要考虑以下情况：厂址选择是否合理，所需土地征用落实情况；资源条件能否满足项目需要，原辅材料、燃料供应是否有保障，是否经济合理；配套水、电、气、交通、运输条件能否满足项目需要；相关及配套项目是否同步建设；环保指标是否达到有关部门的要求，环境影响报告书是否已经由权威部门批准；项目所需资金的落实情况。
　　3．项目技术评估
　　项目所采用的技术是否先进、适用、合理、协调，是否与项目其他条件相配套。
　　项目设备选择是否合理。所采用的设备能否与生产工艺、资源条件及项目单位的工人技术水平和管理者的管理水平相协调；引进设备的必要性，引进设备后对国外配件、维修材料、辅料的依赖程度和解决途径；引进设备与国内设备是否相协调。
　　4．借款人的人员情况及管理水平
　　借款单位是否有健全的机构、完善的规章制度、团结的领导班子、胜任的企业负责人，职工的技术素质能否满足项目的需要。
　　5．项目财务评估
　　项目财务评估包括项目投资估算与资金筹措评估、项目基础财务数据评估、项目的盈利能力和清偿能力评估，以及不确定性评估四个方面。
　　①项目投资估算与资金筹措评估。项目投资（含建设投资和流动资金）估算是否合理，有没有存在高估、低估和漏估问题；所需资金如何筹集，落实程度如何，自有资金比例是否符合国家的有关规定。
　　②项目基础财务数据评估。基础数据的取值是否有理有据，所采用的财税制度是否符合国家现行规定。
　　③项目的盈利能力和清偿能力评估。采用规范的方法，计算反映项目盈利能力和还款能力的相关指标，分析项目的还款资金来源，了解项目的盈利能力和还款能力。
　　④不确定性评估。了解项目将面临的风险及抗风险的能力。
　　6．贷款担保评估
　　贷款担保评估主要是对担保方式、担保能力、担保资格及担保法律文件的完善性进行评估。
　　7．银行效益评估
　　银行效益评估包括盈利性效益评估、流动性效益评估和银行效益动态分析三个方面。
　　（三） 项目评估的要求和组织
　　项目评估是投资决策的重要手段，投资者、决策机构和金融机构以项目评估的结论作为实施项目、决策项目和提供贷款的主要依据。到目前为止，国内银行对项目进行评估时，基本上是采用以银行本身人员为主进行评估的模式，很少邀请与项目有关的技术及管理专家参加评估工作，这种评估模式在相当程度上影响了项目评估质量。因此，应邀请有关专家和银行工作人员一起组成项目评估小组，这将有利于提高银行项目评估的质量。
　　（四） 项目评估的意义
　　银行通过对贷款项目的评估，可以剔除非客观因素，从而可以较真实地对项目进行评价。
　　银行在发放贷款前对申请贷款的项目进行制度化的评估，可以为银行客观地了解和评价项目，提高信贷资产质量打下基础。
　　作为债权人，银行对项目评估的角度和取舍标准与设计院、政府和企业的标准存在差异，银行通过对贷款项目的评估，可以从维护银行权益的立场出发，根据自己的标准评价项目，为贷款决策提供科学依据。
　第二节 项目非财务分析
　　（五） 项目背景分析
　　1．宏观背景
　　（1）项目建设是否符合国民经济平衡发展的需要
　　（2）项目建设是否符合国家的产业政策、技术政策和地区、部门发展规划
　　2．微观背景
　　（1）项目企业分析
　　①企业的基础：分析企业的历史、规模、组织、技术水平等。
　　②企业管理水平：主要指管理人员业务素质、经历、管理能力、知识结构及年龄结构，机构的设置及合理性，经营管理方面的主要业绩，已实施投资项目的管理情况等。
　　③企业财务状况：注册资本、固定资产原值与净值以及流动资产情况，企业近年来（一般是最近三年）的财务状况，详细分析其利润表、资产负债表和现金流量表等。
　　④企业经营状况：对投资者的经营状况分析：主要包括分析投资者目前的利税水平、产销率、市场占有率、产品优良率。据此，全面评估与分析投资者的经营状况。
　　⑤企业信用度：信用度是指企业在经济活动中履行诺言、讲求信誉的程度。
　　（2）投资的理由
　　主要是指对提出项目的理由及投资意向进行分析评估。
　　（3）投资环境评估
　　投资环境是指在一定时间、一定地点或范围内，影响和制约项目投资活动的各种外部境况和条件要素的有机集合体。
　　对拟建项目的环境评估主要包括以下几个方面：工业建设的优惠政策和措施等条件，资源、市场、社会协作条件，可供利用的基础设施，建设用地条件，自然条件，劳动力来源，其他推动或吸引投资者提出建设意向的背景材料等。
　　（六） 市场需求预测分析
　　市场需求预测分析是指在市场调查和供求预测的基础上，根据项目产品的竞争能力、市场环境和竞争者等要素，分析和判断项目投产后所生产产品的未来销路问题。