银行从业资格考试《公司信贷》第八章考点串讲(3)

　　1．项目的总投资、建设投资、流动资金估算的审查
　　（1）项目总投资
　　①工程费用，包括建筑工程费用、设备购置费用、安装工程费用。
　　②工程其他费用，包括土地征用费、耕地占用税、建设单位管理费、勘察设计咨询费、职工培训费、供电供水费、施工机构转移费及其他必须由项目承担的建筑工程费用和设备购置与安装费用以外的费用。
　　③预备费，包括基本预备费和涨价预备费。
　　（2）建设投资估算的审查
　　主要审查建设投资估算所采用的单价、定额、费率、工程量、估算方法是否合规、合理。
　　（3）流动资金估算的审查
　　主要审查流动资金估算的合理性，根据项目的实际情况估算流动资金需用量。
　　流动资金估算方法有比例系数法、资产负债表法、分项详细估算法等。
　　比例系数法是参照同类企业（新建、改扩建时）或本企业的情况（改扩建时），结合项目的特点，按年经营成本或年销售收入的一定比例计算流动资金需用量。
　　资产负债表法是根据项目的资产负债表的数据来计算项目的流动资金需用量，计算公式为：
　　流动资金=流动资产—流动负债
　　对于贷款项目一般应采用分项详细估算法来估算项目流动资金（尤其是工业项目）。
　　用分项详细估算法估算流动资金可以通过“流动资金估算表”进行。
　　项目所需流动资金=项目流动资金总需用额—流动负债
　　项目流动资金总需用额=存货+应收账款+现金
　　存货=外购原辅材料、燃料+在产品+产成品
　　流动负债=应付账款
　　流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金
　　计算各个环节的流动资金需用额，首先要确定该环节的流动资金最低占用天数，然后计算该环节的流动资金年周转次数，最后把该环节的年资金需用量除以周转次数，即可以得出该环节的流动资金需用额。计算公式如下：
　　周转次数=360÷最低周转天数
　　应收账款=年经营成本÷周转次数
　　存货各分项分别等于各项原材料、燃料全年费用除以周转次数。
　　在产品=（年生产成本—年折旧） ÷周转次数
　　产成品=（年生产成本—年折旧+年管理费用） ÷周转次数
　　应付账款=原材料、燃料和外购动力全年费用÷周转次数
　　现金=（年工资福利费+年其他费用） ÷周转次数
　　年其他费用：（制造费用+管理费用+财务费用+销售费用）—（工资及福利费+折旧费+维简费+摊销费+修理费+利息支出）
　　（4）建设资金和流动资金分年使用计划
　　2．固定资产、无形资产、递延资产原值确定的审查及其折旧和摊销办法的审查
　　主要包括审查这三类资产的原值的确定方法和固定资产折旧及无形资产、递延资产摊销方法是否符合国家财政部的规定。
　　（1）固定资产原值的确定原则
　　（2）无形资产、递延资产原值的确定
　　（3）固定资产折旧方法与无形资产、递延资产摊销方法
　　平均年限法的固定资产折旧计算公式如下：
　　固定资产年折旧率=（1=预计的净残值率）×100％÷折旧年限
　　固定资产年折旧额=固定资产原值×年折旧率
　　预计净残值率一般取3％～5％
　　快速折旧法的方法很多，财政部规定使用的有两种：双倍余额递减法和年数总和法。
　　双倍余额递减法：
　　年折旧率=2／折旧年限
　　年折旧额=固定资产账面净值×年折旧率
　　在固定资产折旧到期前两年，要将固定资产账面净值扣除预计的残值后的净额平均摊销。
　　年数总和法：
　　年折旧率=（折旧年限—已使用年限）÷［折旧年限×（1+折旧年限）÷2］
　　年折旧额=（固定资产原值—预计净残值） ×年折旧率
　　无形资产与递延资产根据其原值采用平均年限法分期摊销，无形资产规定有效期限的，按规定期限平均摊销；没有规定使用期限的，按预计使用期限或者不少于10年的期限平均摊销。开办费在项目投产后按不短于5年的期限平均摊销。
　　3．成本的审查
　　（1）总成本
　　总成本=制造成本+管理费用+财务费用+销售费用
　　制造成本=直接材料+直接工资+其他直接费用+制造费（包括折旧费、修理费、其他费用）
　　管理费用=公司经费+咨询审计费+技术转让费十无效资产与递延资产摊销+业务招待费+坏账损失+其他
　　财务费用=经营期汇兑净损失+利息净支出+金融机构手续费+其他
　　销售费用=运输、装卸包装费+广告费、销售服务费+差旅费、办公费+其他
　　（2）经营成本：
　　经营成本=总成本—折旧费—维简费—无形资产、递延资产摊销费—利息支出
　　4．销售收入审查
　　产品销售收入是指企业销售产品或提供劳务等取得的收入，就工业企业而言，产品销售收入包括销售产成品、自制半成品和工业性劳务等取得的收入。销售收入的审查主要审查产量和单价的取值是否合理。
　　5．税金的审查
　　评估中对税金的审查主要包括以下三个方面：项目所涉及的税种是否都已计算；计算公式是否正确；所采用的税率是否符合现行规定。
　　6．利润的审查
　　评估中对利润的审查主要针对三个方面：利润的计算公式是否正确；现行的增值税制实行价外税，计算利润时的销售收入、销售税金、销售成本在增值税方面的计算口径是否一致；税后利润的分配顺序是否正确。
　　企业缴完所得税以后的利润一般按以下顺序进行分配：弥补被没收财务的损失，支付各项税收的滞纳金和罚款；弥补以前年份亏损；提取法定盈余公积金；向投资者分配利润。
　　（二） 项目现金流量分析
　　现金流量分析是根据项目在计算期（包括建设期和经营期）内各年的现金流人和流出，通过现金流量表计算各项静态和动态评价指标，用于反映项目的获利能力和还款能力。
　　①全部投资现金流量表。该表以全部投资作为计算的基础，从全部投资角度考虑现金流量，即借款不作为现金流人，借款利息和本金的偿还不作为现金流出。全部投资均视为自有资金，用该表可以计算全部投资的内部收益率、净现值、投资回收期等评价指标。