银行从业资格考试风险管理预测试题[单选题](4)

　　【答案与解析】正确答案：D` 单一币种敞I=1头寸=即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他。

　　34、缺口分析和久期分析采用的都是( )敏感性分析方法。

　　A、利率 B、汇率 C、股票价格 D、商品价格

　　【答案与解析】正确答案：A

　　缺口分析——衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法;

　　久期分析——衡量利率变动对银行资产价值影响的一种方法。

　　35、投资或者购买与管理基础资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或金融

　　衍生品的风险管理策略是( )。

　　A、风险规避 B、风险对冲 C、风险分散 D、风险转移

　　【答案与解析】正确答案：B

　　风险对冲的特点就是负相关，正负才能相克，达到对冲效果。

　　36、下列关于经济增加值(EVA)的表达式，不正确的是( )。

　　A、EVA=税后净利润一资本成本

　　B、EVA=税后净利润一经济资本×资本预期收益率

　　C、EVA=(资本金收益率一资本预期收益率)×经济资本

　　D、EVA=(经风险调整的收益率一资本预期收益率)×经济资本

　　【答案与解析】正确答案：C

　　EVA是商业银行在扣除资本成本之后所创造出的价值增加。所以EVA的直接表达公式就是A。资本成本=经济资本×资本预期收益率，所以，得出公式8，税后净利润=经风险调整的收益率X经济资本，所以有了公式D。

　　37、假设某项交易的期限为125个交易日，并且只在这段时间占用了所配置的经济

　　资本。此项交易对应的RAROC为4%，则调整为年度比率的RAROC等于( )。

　　A、4、00% B、4、08% C、8、00%D、8、16%

　　【答案与解析】正确答案：D

　　根据RAROC Annual的计算公式可算得。

　　38、资产证券化属于( )。

　　A、改善商业银行资产流动性的措施

　　B、改善商业银行负债流动性的措施

　　C、既是改善资产流动性的措施，也是改善负债流动性的措施

　　D、以上都不对

　　【答案与解析】正确答案：A

　　资产证券化是将缺乏流动性但具有与其稳定现金流的资产汇集成资产池，通过结构性重组，将其转化成可以在金融市场上出售和流通的证券。最大优势就是改善资产的流动性。

　　39、即期外汇交易的作用不包括( )。

　　A、可以满足客户对不同货币的需求

　　B、可以用于调整持有不同外汇头寸的比例，以避免发生汇率风险

　　C、可 以用来套期保值

　　D、可以用于外汇投机

　　【答案与解析】正确答案：C

　　“套期保值”利用的就是时间跨度，这是远期或者期货做的事情，即期交易没有这个功能。即期外汇交易的作用就包括ABD所述的三个方面。

　　40、下列关于远期利率合约的说法，不正确的是( )。

　　A、远期利率可由即期利率曲线推断

　　B、远期利率合约是一项表内资产业务

　　C、债务人通过购买远期利率合约，锁定了未来的债务成本，规避了利率可能上升带来的风险

　　D债权人通过卖出远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能下降带来的风险

　　【答案与解析】正确答案：B是表外资产业务。

　41利率互换是两个交易对手相互交换的一组资金流量，( )。

　　A、涉及本金的交换和利息支付方式的交换

　　B、涉及本金的交换，不涉及利息支付方式的交换

　　C、不涉及本金的交换，涉及利息支付方式的交换

　　D、不涉及本金的交换，也不涉及利息支付方式的交换

　　【答案与解析】正确答案：C

　　利率互换交换的只有利率，没有本金。

　　42、( )是指金融资产根据历史成本所反映的账面价值。

　　A、名义价值 B市场价值 C、公允价值D、市值重估价值

　　【答案与解析】正确答案：A 。

　　区分这几种价值的含义。名义价值就是账面上的价值，都是历史成本反映出来的

　　43、在市场风险管理过程中，由于利率、汇率等市场价格因素的频繁波动，( )一般不具有实质性意义。

　　A、名义价值 B•市场价值 C、公允价值D、市值重估价值

　　【答案与解析】正确答案：A

　　从字面 面上看，“名义”是最不具有实质意义的，考虑A为本题答案。事实上，在这四种价值中，B、C、D对市场价格的依赖性很强，只有名义价值是根据历史成本反映出来的，所以不具有实质性意义。

　　44、下列关于即期净敞口头寸的说法，不正确的是( )。

　　A、指计入资产负债表内的业务所形成的敞口头寸

　　B、等于表内的即期负债减去即期资产

　　C、不包括变化较小的结构性资产或负债

　　D、不包括未到交割日的现货合约

　　【答案与解析】正确答案：B

　　记忆题。一般来说，缺口或者敞口，都是资产减负债， B应为表内的即期资产减去即期负债。

　　45、商业银行应当如何选取流动性风险的评估方法?( )

　　A、选定某一种方法，便一以贯之的采用

　　B、流动性管理水平高的银行应当选用较高级的缺口分析法和久期分析法，管理水平低的银行应当选取较初级的流动性指标分析法和现金流分析法

　　C、商业银行可以同时采用多种流动性风险的评估办法来评价商业银行的流动性状况

　　D、以上都不对

　　【答案与解析】正确答案;C

　　不论是什么规模的银行，不论管理水平高低，只采取一秭或者某几种方法是不能全面评估风险的，因为每种方法都有它的优点和缺点，如果想要全面综合地评价银行的流动性状况，最好同时采用多种评估方法。

　　46、影响金融工具久期的因素不包括( )。

　　A、金融工具的到期Et B、距下一次重新定价日 的时间长短

　　C、到期日之前支付金额的大小 D、金融工具的发行日期

　　【答案与解析】正确答案：D

　　考生如果知道久期的计算公式，可以很快做答。D中发行日 期不会对久期有什么影响，久期看重的是未来的发展，因此有影响的是距离到期日的时间。