2010年银行从业资格考试 - 风险管理章节习题及答案(9)(2)

　　对资产的价值有：公允价值、名义价值、市场价值和内在价值四类价值计量指标，在市场风险计量与监测的过程中，更具有实质意义的是（ ）。

　　A、公允价值和名义价值

　　B、名义价值和市场价值

　　C、市场价值和公允价值

　　D、内在价值和市场价值

　　标准答案：C

　　关于久期缺口，以下的叙述中正确的是（ ）。

　　A、久期缺口的数值越小，银行对利率的变化就越不敏感

　　B、当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则银行最终的市场价值将增加

　　C、当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则银行最终的市场价值将减少

　　D、久期缺口是负债加权平均久期与资产加权平均久期和资产负债率乘积的差额

　　标准答案：C

“风险价值”是指在一定的持有期和给定的（ ）下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。

　　A、损失概率

　　B、敏感水平

　　C、统计分布

　　D、置信水平

　　标准答案：D

　　我们假定某资产组合的初始投资额为100万美元，R为计算期间的投资回报率，在区间（－0．01，0．15）上服从均匀分布，资产组合在某置信水平下的最小价值为101万美元，则此资产组合以均值为基准的VaR为（ ）万美元。

　　A、－1

　　B、6

　　C、7

　　D、15

　　标准答案：B

　　计算VaR值的基本方法有方差－协方差法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法，这三种方法中需要历史数据支持的是（ ）。

　　A、历史模拟法和方差－协方差法

　　B、蒙特卡洛模拟法和方差―协方差法

　　C、历史模拟法、蒙特卡洛模拟法

　　D、方差－协方差法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法

　　标准答案：D

　　在正常的市场条件下，市场风险报告通常（ ）向高级管理层报告一次。

　　A、每天

　　B、每周

　　C、每月

　　D、每季度

　　标准答案：B

　　假设中国某商业银行A将在3个月后向泰国商业银行B支付3500万泰铢的外汇，当前外汇市场美元对泰铢的汇率为1美元＝35泰铢。A银行预期泰铢对美元的汇率将上升，因此A银行选择在新加坡外汇交易市场支付5万美元、购买总额为3500万泰铢的买入期权，其执行价格为1美元＝35泰铢。如果3个月后泰铢不升反降，即期汇率变为1美元＝56泰铢，则A银行的净收益或净损失为（ ）。

　　A、净收益5万美元

　　B、净损失5万美元

　　C、净收益32．5万美元

　　D、净收益37．5万美元

　　标准答案：C

　　利率风险按照来源的不同可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险；就固定利率而言，（ ）来源于银行资产、负债和表外业务到期期限错配所存在的差异。

　　A、基准风险

　　B、期权性风险

　　C、重新定价风险

　　D、收益率曲线风险

　　标准答案：C

　　远期汇率反映了货币的远期价值，其决定因素不包括（ ）。

　　A、即期汇率

　　B、市场对汇率波动方向和幅度的估计

　　C、两种货币之间的利率差

　　D、期限

　　标准答案：B

　　如果期权的执行价格大于标的资产的即期市场价格，该期权称为（ ）。

　　A、平价期权

　　B、价内期权

　　C、价外期权

　　D、买方期权

　　标准答案：B

　　在其他条件相同的条件下，以下因素将导致一份股票期权合约价值升高的是（ ）。

　　A、到期时间缩短

　　B、利率提高

　　C、标的股票价格波动性增加

　　D、期权需求小于供给

　　标准答案：C

　　银行的表内外资产可以分为银行账户和交易账户两大类，关于交易账户的以下说法中，不正确的是（）。

　　A、计入该账户的头寸必须交易方面不受任何条款限制

　　B、银行应对该账户的头寸进行准确估值

　　C、该账户中的项目通常按市场价格计价

　　D、银行的存贷款业务不能归入该账户

　　标准答案：A

　　关于公允价值、名义价值、市场价值的以下说法，不正确的是（ ）。

　　A、国际会计准则委员会将公允价值定义为：“公允价值为交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值”

　　B、市场价值是指在评估基准日，通过自愿交易资产所获得的资产的预期价值

　　C、与市场价值相比，公允价值的定义更广、更概括

　　D、在大多数情况下，市场价值可以代表公允价值

　　标准答案：B

　　假如一家银行的外汇敞口头寸如下，日元多头150，马克多头200，英镑多头250，法郎空头120，美元空头280。用短边法计算的总外汇敞口头寸为（ ）。

　　A、200

　　B、400

　　C、600

　　D、1000

　　标准答案：C

　　“风险价值”是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在（ ）损失。

　　A、期望

　　B、最小

　　C、最大

　　D、相对

　　标准答案：C

　　关于VaR值计量方法的以下论述，不正确的是（ ）。

　　A、方差—协方差法不能预测突发事件的风险

　　B、方差—协方差法易低估实际的风险值

　　C、历史模拟法可度量非线性金融工具的风险

　　D、蒙特卡罗模拟法不需依赖历史数据

　　标准答案：D

　　压力测试的目的是评估银行在极端不利情况下的亏损承受能力，主要采用（ ）方法进行模拟和估计。

　　A、模拟分析和事后检验

　　B、敏感性分析和情景分析

　　C、敏感性分析和模拟分析

　　D、模拟分析和情景分析

　　标准答案：B

　　商业银行持有某股票，其当前价格为43元，经过分析预期该股票价格可能在未来一定时间内下跌，交易部门拟通过构造一个纯粹的卖出期权组合来规避股票价格下跌的风险，具体操作为：