银行从业资格考试风险管理预测试题(2)(4)

　　A、违约风险暴露是指债务人违约时的预期表内项目暴露

　　B、只有客户已经违约，才会存在违约风险暴露

　　C、违约损失率是一个事后概念

　　D、估计违约损失率的损失是会计损失

　　【答案与解析】正确答案：C

　　本题考查违约损失率的相关知识点。细节问题较多，考生要多看，对经常出题的地方加深一下记忆。如本题所列，违约风险暴露是指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总和。客户没有违约的时候，也存在违约风险暴露。估计违约损失率的损失是经济损失。

　　28、某企业2006年销售收入为6亿元，销售成本为3亿元，2005年末应收账款为1、4亿元，2006年末应收账款为1、0亿元，则该企业2006年应收账款周转天数为( )天。

　　A、60 B、72 C、84 D、90

　　【答案与解析】正确答案：B

　　应收账款周转天数=360÷应收账款周转率，应收账款周转率=销售收入÷[(期初应收账款+期末应收账款)÷2]。

　　29、借款转让按转让的资金流向可以分为( )。

　　A、单笔贷款转让和组合贷款转让 B、一次性转让和回购式转让

　　C、无追索转让和有追索转让 D、代管式转让和非代管式转让

　　【答案与解析】正确答案：B

　　30、( )用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力。

　　A、盈利能力比率B、效率比率 C、杠杆比率 D、流动比率

　　【答案与解析】正确答案：C

　　流动比率是衡量短期偿债能力的，效率比率是衡量运营效率的。

　31、银行贷款利率或产品定价应覆盖( )。

　　A、预期损失 B、非预期损失 C、极端损失 D、违约损失

　　【答案与解析】正确答案：A

　　预期损失是银行可以预期的损失，既然可以预期估算出来，那么必然会用正常的经济收益来弥补这部分损失。

　　32、在CreditMonitor模型中，企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价值的看涨期，股东初始股权投资可以看做该期权的( )。

　　A、期权费 B、时间价值 C、内在价值 D、执行价格

　　【答案与解析】正确答案：A

　　股东初始投资，就是买入一个期权，这个价格就是该期权的期权费。

　　33、在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与( )中的较高者。

　　A、0、1% B、0、01% C、0、3%D、0、03%

　　【答案与解析】正确答案：D

　　34、下列关于情景分析的说法，不正确的是( )。

　　A、分析商业银行正常状况下的现金流量变化，有助于商业银行存款管理并充分利用其他债务市场，以避免在某一时刻面临过高的资金需求

　　B、绝大多数严重的流动性危机都源于商业银行自身管理或技术上存在致命的薄弱环节

　　C、商业银行关于现金流量分布的历史经验和对市场惯例的了解可以帮助商业银行消除不确定性

　　D、与商业银行自身出现危机时相比，在发生整体市场危机时，商业银行出售资产换取现金的能力下降得更厉害

　　【答案与解析】正确答案：C

　　在风险管理科目中，关于风险，最常遇到的几个错误说法就是“消除不确定性”“完全避免”等。这种过于绝对的提法是不现实的，因此，考生在做选择或者判断题的时候，遇到这种说法就要着重关注一下，很可能就是出错选项。如本题，C中不确定性是不能消除的。

　　35、假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=1000亿元，负债L：800亿元，资产久期为DA=5年，负债久期为DL=4年。根据久期分析法，如果年利率从5%上升到5、5%，则利率变化使银行的价值变化( )亿元。

　　A、8、53 B、-8、53 C、9、00 D、-9、00

　　【答案与解析】正确答案：B

　　久期公式为△P=-P × D × △y÷(1+y)。分别针对资产和负债的久期求出各自的变化值。DA是资产久期，DL是负债久期，都是公式中的D;资产A和负债L都是公式中的

　　P：△y：5、5%-5%：0、5%;Y是现在的年利率。那么，资产的变化值AP=-1000 × 5 ×

　　0、005÷1、055;负债的变化值=-800 ×4 ×0、005÷1、055，资产与负债两者相加得出价值变化(-1000 × 5+800 ×4)×0、005÷1、055=-8、53。

　　36、假设目前收益率曲线是向上倾斜的，如果预期收益率曲线将变得较为平坦，则以下四种策略中，最适合理性投资者的是( )。

　　A、买入距到期日还有半年的债券

　　B、卖出永久债券

　　C、买入10年期保险理财产品，并卖出l0年期债券

　　D、买入30年期政府债券，并卖出3个月国库券

　　【答案与解析】正确答案：D

　　本题考查债券收益率曲线与投资策略的关系。投资者可以根据收益率曲线不同的预期变化趋势，采取相应的投资策略。

　　假设目前收益率曲线是向上倾斜的，如果预期收益率曲线将变得较为平坦，那么就卖出期限较短的金融产品，买人期限较长的金融产品。

　　假设目前收益率曲线是向上倾斜的，如果预期收益率曲线将基本维持不变，则可以买入期限较长的金融产品。

　　假设目前收益率曲线是向上倾斜的，如果预期收益率曲线将变陡，则可以买入期限较短的金融产品，卖出期限较长的金融产品。

　　30年期政府债券是期限长的金融产品，3个月国债是期限短的金融产品。

　　37、下列关于事后检验的说法，不正确的是( )。

　　A、事后检验将市场风险计量方法或模型的估算结果与实际发生的损益进行比较，以检验计量方法或模型的准确性和可靠性，并据此对计量方法或模型进行调整和改进

　　B、事后检验是市场风险计量方法的一种

　　C、若估算结果与实际结果近似，则表明该风险计量方法或模型的准确性和可靠性较高

　　D、若估算结果与实际结果差距较大，则表明事后检验的假设前提存在问题

　　【答案与解析】正确答案：D

　　A是事后检验的概念，B、C都是关于事后检验的正确说法。D如果估算结果和实际结果差距较大，则表明该风险计量方法或模型的准确性和可靠性较低，或者是事 后检验的假设前提存在问题。事后检验如同我们计算方程做出结果然后带回去检验，如果与原题相符，说明准确率很高，如果不符，说明某个环节出现了问题，但是 问题到底出在哪并不一定。