2010年10月证券从业资格考试 -发行与承销全真试题及答案解析(3)

　　 52.「答案」B「解析」招股说明书的一般要求有：①引用的数据应有充分、客观的依据，并注明资料来源；②引用的数字应采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以元、千元或万元为单位；③发行人可根据有关规定或其他需求，编制招股说明书外文译本，但应保证中、外文文本的一致性，并在外文文本上注明"本招股说明书分别以中、英（或日、法等）文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准"；在境内外同时发行股票的，应按照从严原则编制招股说明书，并保证披露内容的一致性；④招股说明书全文文本应采用质地良好的纸张印刷，幅面为209毫米×295毫米；⑤招股说明书应使用事实描述性语言，保证其内容简明扼要、通俗易懂，突出事件实质，不得有祝贺性、广告性、恭维性或诋毁性的词句。
　　 53.「答案」D「解析」发行人及其主承销商应当在刊登招股意向书或者招股说明书摘要的同时刊登发行公告，对发行方案进行详细说明。
　　发行人及其主承销商发行过程中通常还将发布：初步询价结果及发行价格区间公告；发行定价、网下发行结果及网上中签率公告；网上资金申购；发行摇号中签结果公告等。
　　 54.「答案」C「解析」上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份（简称"配股''）和向不特定对象公开募集股份（简称"增发"）。
　　 55.「答案」C「解析」《证券法》第十三条规定，上市公司公开发行新股，必须具备下列条件："具备健全且运行良好的组织机构；具有持续盈利能力，财务状况良好；公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。"
　　 56.「答案」c「解析」上市公司非公开发行股票，如炭行对象均属于原前10名股东的，则可以由上市公司自行销售；而公开发行股票，应当由证券公司承销。
　　 57.「答案」B「解析」中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审。在初审过程中，中国证监会将就发行人的投资项目是否符合国家产业政策征求国家发改委的意见。国家发改委自收到文件后，在15个工作日内，将有关意见函告中国证监会。
　　 58.「答案」D「解析」通常情况下，赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人；相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人。在股价走蛰向好时，赎回条款实际上起到强制转股的作用。
　　 59.「答案」A「解析」8项为荷兰式招标的缴款期特点。
　　 60.「答案」A「解析」以收益率为标的的美国式招标是指以募满发行额为止的中标商各个价位上的投标收益率作爿中标商各自最终中标收益率，每个中标商的收益率是不同的债券发行方式　二、多项选择题
　　 61.「答案」ABCD「解析」投资银行业的广义含义涵盖众多的资本市场行为，包括公司融资、并购顾问、股票和债券等金融产品的销售和交易、资产管理和风险投资业务等。
　　 62.「答案」CD「解析」发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出脊。
　　 63.「答案」ABCD「解析」以上都是资本的含义。
　　 64.「答案」AD「解析」股东大会是表达公司最高意见的权力机构，其拥有的权力是决策和审批，而具体执行和经营都是董事会、经理等执行人员的职责。
　　 65.「答案」BC「解析」发行人应当按照中国证监会的有关规定编制和披露招股说明书。招股说明书内容与格式准则是信息披露的最低要求。
　　 66.「答案」ABCD「解析」确定专项复核范围的标准为：①专项复核的问题应明确且可操作；②专项复核仅针对特定期间的财务会计数据，原则上不涉及申报期间以外的事项。
　　 67.「答案」ABCD「解析」为确保股票的顺利发行，发行人和主承销商应遵循以下基本原则：①"公开、公平、公正"原则；②高效原则：在整个发行过程中，发行人和主承销商应周密计划发行方案和发行方式，灵活组织、严格管理、认真实施，保证社会秩序的稳定；③经济原则：发行过程中，发行人和主承销商采取各种措施，最大限度地降低发行成本。
　　 68.「答案」AD「解析」组成承销团的承销商应当签订承销团协议，由主承销商负责组织承销工作。承销团由3家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。承销协议和承销团协议可以在发行价格确定后签订。承销商在承销过程中，不得以提供透支、回扣或者中国证监会认定的其他不正当手段诱使他人申购股票。
　　 69.「答案」ABCD「解析」本次发行至上市前的重要日期。发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括：①询价推介时间；②定价公告刊登日期；③申购日期和缴款日期；④股票上市日期。
　　 70.「答案」ABD
　　「解析」选项C应为公司在最近3年而不是2年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为。
　　 71.「答案」ABC「解析」股东大会通过本次发行议案之日起2个工作日内，上市公司应当公布股东大会决议。
　　 72.「答案」ABCD「解析」根据《上市公司证券发行管理办法》第四章的相关规定，可转换公司债券在申报发行前须履行上述选项所述的程序。
　　 73.「答案」ABCD「解析」可转换公司债券的发行方式由发行人和主承销商协商确定。国内可转换公司债券的发行方式主要采取上述四种类型。经中国证监会核准后，可转换公司债券的发行人和主承销商可向上海证券交易所、深圳证券交易所申请上网发行。来源：
　　 74.「答案」ABD「解析」目前，我国国债包括记账式国债、凭证式国债和储蓄国债3类。
　　 75.「答案」ACD「解析」选项B说法不正确，应该是国家发改委会同财政部，根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核。
　　 76.「答案」ABCD「解析」境内上市外资股的投资主体限于以下几类：外国的自然人、法人和其他组织；中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民；拥有外汇的境内居民；中国证监会认定的其他投贝／、-o87.「答案」AD「解析」H股的发行方式是"公开发行"加"国际配售".初次发行H股时须进行国际路演，这对于新股认购和H股上市后在二级市场的表现都有积极的意义。